交易概述 - 东珠生态筹划以发行股份及支付现金方式收购凯睿星通控股权并拟募集配套资金 交易处于筹划阶段 初步交易对方为史焱 李江华等股东但范围未最终确定 [2] - 交易预计构成重大资产重组 不会导致公司实际控制人变更 不构成重组上市 公司股票自8月27日起停牌不超过10个交易日 [2] 标的公司情况 - 凯睿星通成立于2011年 注册资本5333万元 主要从事卫星通信技术与系统研发生产的高科技企业 参与神舟飞船 登月舱 低轨小卫星星座等国家级工程 自主研制卫星通信关键技术软硬件产品 为高新技术企业及专精特新中小企业 [2] - 史焱与李江华各持有凯睿星通16.45%股权 合计32.9% 陈晓刚持股11.21% 曾云兰持股10% 分列第三 四大股东 [2] - 江苏省人民政府间接持股5.31% 南通市海门区财政局间接持股6.75% 股东榜中包含多家私募基金 [4] - 凯睿星通对外投资20家公司 其中9家已注销 存续企业多为卫星通信及信息通信行业公司 [5] 收购动机与公司现状 - 东珠生态主营生态修复与治理业务 涵盖生态湿地保护 水环境治理 市政景观等板块 2024年营业收入3.76亿元同比减少54.64% 归母净利润亏损6.3亿元 因新增订单减少 在手订单产值转换率下降及资产减值大幅增加 [5] - 公司预计2025年上半年归母净利润亏损500万元至1000万元 通过跨界收购实现转型具有内在动机 [5] - 此前公司曾出资50万元入股迪洛斯人工智能科技（四川）有限公司 持股10% 迪洛斯聚焦AI技术创新及产业落地应用 但处于初创阶段 经营业绩存在不确定性且未开展实质性业务合作 [5][6] 业务影响 - 凯睿星通业务与东珠生态当前主营生态修复领域差异显著 收购落地将使公司涉及跨界经营 [5]

交易概述 - 东珠生态筹划以发行股份及支付现金方式收购凯睿星通控股权 同时拟募集配套资金 预计构成重大资产重组 [1] - 交易对方初步确定为史焱 李江华等凯睿星通股东 二者直接持股比例分别为16.4058%和16.4508% [2] - 公司自8月27日起停牌 预计停牌时间不超过10个交易日 [1] 标的公司情况 - 凯睿星通被南京市认定为2023年度培育独角兽企业 [6][9] - 公司专注于卫星通信技术与系统研发生产 产品应用于军事 应急 公安 消防等行业 [10] - 凯睿星通已完成5轮融资 投资方包含多个地方国资及海尔资本旗下平台 [2][4] 东珠生态财务状况 - 2022-2024年归母净利润持续恶化：分别为3472.44万元 -3.15亿元 -6.30亿元 [10] - 2024年营业收入3.76亿元 同比下滑54.64% [11] - 2025年第一季度归母净利润-39.49万元 同比下降112.69% [12][13] - 业绩下滑主因新签合同数量金额减少 项目收款滞后导致资产减值和信用减值增加 [11] 市场表现与业务进展 - 停牌前一日（8月26日）股价大涨7.85% 总市值37.38亿元 [1] - 2025年1月以来新中标项目3项合计3512.07万元 新签生态修复类项目5项合计3539.35万元 [15]

重大资产重组计划 - 公司计划以发行股份及支付现金方式收购凯睿星通控股权 同时拟募集配套资金 预计构成重大资产重组 [2] - 交易对方初步确定为史焱（持股16.4058%）和李江华（持股16.4508%）等凯睿星通股东 [9] - 凯睿星通估值尚未最终确定 2023年被南京市认定为培育独角兽企业 [13][16] 标的公司业务背景 - 凯睿星通专注于卫星通信技术与系统研发生产 产品应用于军事、应急、公安等八大行业领域 [18] - 公司完成5轮融资 投资方包含地方国资及海尔资本旗下平台 [9][11] - 潍坊中科海创股权投资持有凯睿星通4.0909%股份 其合伙人与海尔集团公司关联 [11] 公司主业表现 - 东珠生态为生态修复与治理服务商 2017年上交所上市 属行业龙头企业之一 [18] - 2022-2024年归母净利润持续下滑：3472.44万元、-3.15亿元、-6.30亿元 [18] - 2025年第一季度归母净利润-39.49万元 同比下降112.69% [21] 业绩变动原因 - 新签合同数量与金额减少 在建项目验收审计滞后导致资产减值计提增加 [20] - 2025年1月以来新中标项目3项合计3512.07万元 新签项目5项合计3539.35万元 [24] - 第一季度营业收入1.06亿元 同比下降15.01% [22] 交易市场表现 - 停牌前一个交易日（8月26日）股价盘中两次涨停 收盘涨幅7.85% [6] - 停牌时总市值37.38亿元 预计停牌时间不超过10个交易日 [6] - 本次交易若完成 公司将跨界进入卫星通信领域 [5]