股价表现 - 最新交易日收盘价为17.01美元 单日涨幅1.25% 表现优于标普500指数(-0.01%)和道琼斯指数(-0.08%) 但跑输纳斯达克指数(+0.03%) [1] - 过去一个月股价累计下跌6.72% 同期计算机与科技板块上涨4.93% 标普500指数上涨3.47% [1] 财务预期 - 预计8月28日公布季度财报 预期每股收益0.03美元 较去年同期增长200% [2] - 季度营收预期2.4202亿美元 同比增长21.65% [2] - 全年每股收益预期0.2美元 同比增长300% 全年营收预期9.9662亿美元 同比增长21.32% [3] 估值水平 - 远期市盈率为84.28倍 显著高于行业平均的62.84倍 [6] - 所属安全行业在Zacks行业排名中位列第179名 处于全部250多个行业中的后28%分位 [6] 分析师评级 - 目前获得Zacks排名第4级(卖出)评级 [5] - 过去一个月内共识EPS预期维持不变 [5] - 行业研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [7]

季度业绩表现 - 公司季度每股收益为0.95美元 超出Zacks共识预期0.88美元 同比增长26.7% [1] - 季度营收达25.4亿美元 超出共识预期1.46% 同比增长16% [2] - 过去四个季度均超出每股收益和营收预期 [2] 市场表现与预期 - 年初至今股价下跌2.7% 同期标普500指数上涨9.7% [3] - 当前Zacks评级为4级(卖出) 预计短期内表现将弱于市场 [6] - 下季度共识预期每股收益0.84美元 营收24.4亿美元 本财年预期每股收益3.65美元 营收104.3亿美元 [7] 行业比较 - 所属网络安全行业在Zacks行业排名中处于后28% [8] - 同业公司CrowdStrike预计季度每股收益0.83美元 同比下降20.2% 营收11.5亿美元 同比增长19.2% [9][10]

股价表现与估值 - 过去三个月股价下跌27.2%，表现逊于计算机与科技板块15.4%的涨幅及安全行业8.5%的跌幅[1] - 股价表现落后于同业公司，Palo Alto Networks下跌8.9%，思科上涨3.6%，微软上涨13.4%[2] - 当前交易价格低于50日及200日移动平均线，显示看跌趋势[5] - 估值偏高，价值评分D级，远期市销率5.36倍高于思科的4.41倍[9] 财务表现与指引 - 2026财年收入指引28.5-28.6亿美元，较2025财年增长9-10%[10] - 2026财年非GAAP每股收益预期3.23-3.28美元，较2025财年增长16.7%[11] - 第二季度收入预期7.1-7.12亿美元，同比增长10%[12] - 第二季度非GAAP每股收益预期0.83-0.84美元，同比增长16.7%[12] 业务运营与竞争优势 - 联邦业务放缓及宏观经济挑战构成逆风因素[1][10] - 身份治理、特权访问、设备访问等AI驱动身份工具组合推动长期增长[13] - 推出Cross App Access协议加强AI代理安全，消除重复授权界面[14] - 拥有超7000个云应用及IT基础设施集成，合作伙伴包括亚马逊AWS、谷歌、微软等知名企业[16] 合作伙伴与资金状况 - 与Palo Alto Networks扩大合作，整合身份威胁保护与Cortex SecOps平台[17] - 第一季末持有27.3亿美元现金及投资，运营现金流2.41亿美元[18] - 自由现金流2.38亿美元，2026财年自由现金流利润率指引上调至27%[18] - 客户总数约2万家，年合同价值超10万美元客户达4870家，环比增加70家[19]

股价表现 - 公司股价在最近交易日收于270 99美元 单日下跌2 44% 表现逊于标普500指数0 03%的涨幅 道指下跌0 03% 纳斯达克指数下跌0 01% [1] - 过去一个月公司股价累计下跌3 47% 同期计算机与技术板块上涨6 37% 标普500指数上涨3 46% [1] 即将发布的财报 - 公司预计将于2025年9月2日发布财报 预计每股收益0 8美元 同比下降9 09% [2] - 预计营收7 0619亿美元 同比增长19 11% [2] - 全年预期每股收益3 18美元 同比下降0 31% 营收26 6亿美元 与去年持平 [3] 分析师预期与评级 - 分析师预期调整反映短期业务变化 正面调整表明分析师对业务和盈利能力的乐观态度 [3] - 公司当前Zacks评级为3级(持有) 过去一个月每股收益预期保持稳定 [5] - 行业Zacks排名为97位 处于所有250多个行业的前40% [7] 估值指标 - 公司当前远期市盈率为77 89倍 高于行业平均的63 15倍 [6] - PEG比率为5 4倍 高于行业昨日收盘平均的2 63倍 [6] 行业表现 - 所属计算机与技术板块在过去一个月表现优异 涨幅达6 37% [1] - 研究显示排名前50%的行业表现优于后50% 幅度达2:1 [7]

核心财务表现 - 第三季度收入同比增长16%至1700万美元 去年同期为1470万美元 [1][7] - 前九个月收入同比增长19%至5800万美元 去年同期为4870万美元 [1][7] - 第三季度毛利率提升至43% 去年同期为40% [7] - 前九个月毛利率提升至44% 去年同期为41% [7] - 前九个月营业利润实现169万美元 较去年同期亏损495万美元改善664万美元 [2][7] 业务分部表现 - 安全业务部门前九个月收入增长28%至3000万美元 包含Vicon历史上最大单笔订单1040万美元 [3][7] - 工业服务部门前九个月收入增长11%至2790万美元 [3][7] - 安全业务第三季度收入增长22%至760万美元 [7] - 工业服务第三季度收入增长10%至940万美元 [7] 资产负债表与流动性 - 现金及等价物（含受限现金）增至815万美元 较2024年9月30日的542万美元有所提升 [7] - 营运资本为492万美元 尽管长期负债的当期到期部分增加 [7] - 贸易应收账款净额为1268万美元 较去年同期的1116万美元增长 [10] - 总资产增至4696万美元 去年同期为4412万美元 [10] 现金流状况 - 前九个月经营活动产生净现金流入341万美元 去年同期为净流出208万美元 [16] - 投资活动净流出148万美元 主要用于购买物业和设备 [17] - 融资活动净流入112万美元 主要来自循环信贷额度和认股权证行权 [17] 公司业务概况 - 多元化技术公司 专注于安全和工业服务领域 [4] - 安全部门通过Vicon Industries提供视频管理软件、高性能安防摄像头和集成监控解决方案 [4] - 工业部门通过Advanced Industrial Services提供专业索具、装配、工艺管道和设备安装服务 [4] - 客户群体包括企业、政府和关键基础设施制造商 [4]

CyberArk业务表现 - 2025年第二季度订阅收入达2.64亿美元 同比增长66% [1][10] - 年度经常性订阅收入(ARR)达10.8亿美元 同比增长61% [3][10] - 订阅收入占总收入比例提升至80% [3] - 新增订阅ARR为6100万美元 [3] 增长驱动因素 - 客户从永久维护合同转向订阅模式 [2] - 单笔交易规模扩大 平台追加销售提升客户终身价值 [2] - 超60%客户同时采用两项以上解决方案 [2] - 新产品Secure AI Agent及收购Venafi、Zilla Security增强未来增长潜力 [4] 行业竞争格局 - 竞争对手Okta 2026财年第一季度订阅收入6.73亿美元 占比97.8% 同比增长11.6% [6] - CrowdStrike同期订阅收入10.5亿美元 同比增长21% 主要受益于AI安全解决方案需求激增 [7] 估值与市场表现 - 公司被Palo Alto Networks以约250亿美元溢价收购 [4][10] - 年初至今股价上涨26.9% 远超行业7.6%的涨幅 [8] - 远期市销率14.14倍 高于行业平均11.98倍 [11] - 2025/2026年盈利预期分别上调至3.85/4.82美元 对应同比增长27%/25.3% [14][16]

股价表现 - SentinelOne最新收盘价为15 81美元 单日跌幅1 37% 表现逊于标普500指数0 25%的跌幅 道指和纳斯达克指数分别下跌0 45%和0 3% [1] - 近期该股累计下跌7 29% 同期计算机与科技板块上涨6 34% 标普500指数上涨2 71% [1] 业绩预期 - 公司将于2025年8月28日发布财报 预计每股收益0 03美元 同比增幅达200% 预计营收2 4202亿美元 同比增长21 65% [2] - 全年预期每股收益0 2美元 同比增幅300% 全年营收预期9 9662亿美元 同比增长21 32% [3] 估值指标 - 公司当前远期市盈率为80 42倍 显著高于行业平均60 68倍的水平 [6] - 所属安全行业在计算机与科技板块中排名第155位 处于全部250多个行业的后38%分位 [6] 分析师评级 - Zacks评级系统给予"卖出"评级(4级) 过去30天每股收益预期维持不变 [5] - 行业研究表明 排名前50%的行业表现优于后50%行业 幅度达2:1 [7]

股价表现 - Palo Alto Networks股价在过去6个月下跌14.5%，表现逊于Zacks安全行业指数10%的跌幅[1] - 同期竞争对手CyberArk和Zscaler股价分别上涨4.7%和28.9%，CrowdStrike下跌1.6%[1] 收入增长放缓 - 公司收入增速从2023财年中20%+降至最近的中10%+水平[3] - 2025财年收入指引为14%增长，预计达91.7-91.9亿美元[4] - 第三季度收入同比增长15.7%，前两季度增速约14%[4] - Zacks预测2025-2026财年收入增速维持中10%+[4] 关键业务指标 - 下一代安全(NGS)年度经常性收入(ARR)增速连续5个季度放缓，2025财年预计降至31-32%，此前为45%+[7][8] - 百万美元级交易付款周期从多年缩短至年度，影响收入稳定性[9] - 平台化战略推动多产品交易，上季度新增90笔平台交易，包括3笔超3000万美元的Cortex XSIAM交易[14] - XSIAM年度经常性收入同比增长200%[15] 行业机遇与竞争优势 - 全球网络安全市场规模预计从2024年1937亿美元增至2032年5628亿美元[10] - AI驱动平台Cortex XSIAM和Prisma AIRS已形成8位数销售管道[11] - 拟收购CyberArk将补强身份威胁防护领域短板[16] 估值水平 - 公司12个月前瞻市销率10.62X，低于行业平均11.51X[17][20] - 显著低于CyberArk(13.39X)、CrowdStrike(19.91X)和Zscaler(13.12X)的估值水平[20]

财报预期 - 公司预计第四财季营收在145亿至147亿美元之间，非GAAP每股收益在0.96至0.98美元之间 [1] - Zacks一致预期营收为146亿美元，同比增长7.1%，每股收益预期为0.97美元，同比增长11.5% [2] - 过去四个季度公司每股收益均超预期，平均超出幅度为3.94% [2] 业务驱动因素 - 网络设备需求改善，主要来自交换机、企业路由、网络规模基础设施和工业网络应用 [4] - 网络安全业务预计增长23.2%，达22亿美元，得益于AI驱动的安全平台和零信任架构解决方案 [5][6] - 网络业务收入预计增长5.6%，达71.9亿美元 [5] 战略合作与创新 - 与NVIDIA合作推出AI数据中心解决方案，已获得超10亿美元AI基础设施订单 [14][16] - 推出统一Nexus Dashboard、可配置AI POD等新产品，扩展数据中心AI产品组合 [15] - 深化与ServiceNow合作，整合AI防御能力与安全运维平台 [17] 市场表现 - 年内股价上涨18.1%，优于计算机与科技板块12.7%的涨幅及戴尔(16.2%)、HPE(-4.4%)等同行 [7] - 当前远期市销率4.67倍，高于行业平均4.37倍及戴尔(0.85倍)、HPE(0.69倍) [11] 增长催化剂 - AI基础设施订单超预期，合作伙伴包括Meta、微软、NVIDIA、联想等 [14][15] - 推出NVIDIA驱动的AI服务器和AI POD，简化AI基础设施部署 [16] - 联邦业务受益于Meraki政府网络解决方案获得FedRAMP认证 [4]

股价表现 - Zscaler(ZS)最新收盘价为272 50美元 单日跌幅达5 81% 表现逊于标普500指数(-0 08%)和道指(-0 51%) 但优于纳斯达克指数(+0 35%) [1] - 近一个月公司股价累计下跌8 59% 同期计算机与科技板块上涨3 95% 标普500指数上涨1 21% [1] 财务预期 - 下季度预计每股收益(EPS)为0 8美元 同比下滑9 09% 预计营收7 0619亿美元 同比增长19 11% [2] - 全年预期EPS为3 18美元(同比-0 31%) 营收26 6亿美元(同比持平) [3] - 当前分析师预测修正情况将影响短期股价走势 [3] 估值指标 - 公司远期市盈率(Forward P/E)达81 13倍 显著高于行业平均64 23倍 [6] - PEG比率(市盈增长比率)为5 62倍 远超安全行业平均2 9倍 [6] 行业地位 - 所属安全行业在计算机与科技板块中 Zacks行业排名第100位 处于所有250+个行业的前41% [7] - 行业排名前50%的板块平均表现是后50%的2倍 [7] 投资评级 - 当前Zacks评级为3级(持有) 过去一个月EPS预测未调整 [5] - Zacks评级系统历史数据显示 1级(强力买入)股票自1988年来年均回报率达25% [5]