业绩总结 - 2025年第二季度，NCR Voyix的总收入为2.41亿美元，同比增长16%[14] - 2025年第二季度的总收入为6.66亿美元，较2024年第二季度的7.22亿美元下降了7.8%[43] - 2025年第二季度的调整后EBITDA为9500万美元，较2024年第二季度的7,900万美元增长了20.3%[44] - 2025年第二季度的调整后EBITDA利润率为14.3%，较2024年第二季度的11.0%上升了3.3个百分点[35] - 2025年第二季度的持续经营收入（归属于普通股东）为-1900万美元，较2024年同期的-9000万美元有所改善[48] - 2025年第二季度的非GAAP持续经营收入（归属于NCR Voyix）为2900万美元，而2024年同期为4300万美元[48] 用户数据 - 2025年第二季度，NCR Voyix新增客户超过250个[14] - 2025年迄今为止新增客户数量为80个[1] - 2025年第二季度的年化经常性收入（ARR）增长了6%[1] 财务展望 - 2025年调整后的EBITDA前景为4.20亿至4.45亿美元[21] - 2025年总收入预期为25.75亿至26.50亿美元[21] - 2025年软件和服务收入预期为19.95亿至20.20亿美元[21] - 2025年硬件收入预期为5.80亿至6.30亿美元[21] - 2025年调整后的自由现金流预期为1.70亿至1.90亿美元[21] 负债情况 - 2025年上半年，NCR Voyix的总债务为11.05亿美元，净债务为8.29亿美元[19] - 2025年6月30日，总债务为11.05亿美元，现金及现金等价物为2.76亿美元，净债务为8.29亿美元[49] - 2025年调整后的净杠杆比率为1.9倍[49] 每股收益 - 2025年第二季度的非GAAP稀释每股收益为0.19美元[14] - 2025年第二季度的稀释每股收益（GAAP）为-0.19美元，2024年同期为-1.17美元[48] - 2025年第二季度的稀释每股收益（非GAAP）为0.27美元，2024年同期为-0.34美元[48] 成本与支出 - 2025年第二季度的转型和重组成本为1200万美元，2024年同期为2500万美元[48] - 股票补偿费用在2025年第二季度为800万美元，2024年同期为1900万美元[48] - 2025年第二季度的战略举措支出为300万美元，2024年同期为800万美元[48]

Hansen MDM has been selected in a competitive process to deliver City of New Bern greater insights into smart meter data management for electricity and water opening doors to new offers and incentives for citizens of New BernMELBOURNE, Australia, Aug. 07, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Hansen Technologies (ASX:HSN), a leading global provider of software and services to the energy & utilities and communications & media industries, has been successfully named as the partner of choice for meter data management (MDM) ...

核心业务进展 - 旗下AI代理平台GPTBots.ai将集成Google DeepMind最新通用世界模型Genie 3 [1] - 开发者可通过平台直接访问Genie 3 创建高动态且物理一致的3D训练环境 [1] - 集成将加速AI代理在复杂任务中的学习与决策能力 [1] 技术战略升级 - 实现物理仿真真实性、动态场景控制及跨行业赋能的关键突破 [2] - 标志AI代理训练从传统文本交互向具身模拟的重大转型 [2] - 将持续与顶尖研究实验室合作推动AGI技术在多行业落地 [2] 公司背景 - 成立于2011年 是中国客户互动与营销技术服务的领先供应商 [3] - 通过先发优势成长为头部移动消息服务提供商 [3] - 提供云消息、云营销等前瞻性解决方案及AI大数据驱动的营销技术 [3]

公司动态 - 极光旗下AI智能体平台GPTBots.ai宣布接入Google DeepMind最新发布的Genie 3通用世界模型 [1] - 开发者可在平台上直接调用Genie 3为AI智能体构建高动态、物理一致的3D训练环境 [1] - 合作实现核心价值突破包括真实物理模拟、动态场景操控以及多行业赋能 [1] 技术进展 - AI智能体训练实现从"文本交互"到"具身模拟"的关键跃迁 [1] - 平台通过接入Genie 3加速复杂任务学习与决策能力进化 [1] - 公司将持续联合前沿实验室推动AGI技术落地产业场景 [1]

公司动态 - 千里科技与阶跃星辰在智能座舱领域达成战略合作，共同开发下一代智能座舱产品 [1] - 合作将基于阶跃星辰的多模态大模型和端到端语音大模型等AI技术能力 [1] - 合作产品包括大模型原生操作系统-Agent OS及AI智能助手 [1] - 合作目标是打造业内领先的Natural UI自然交互产品 [1] 技术发展 - 下一代智能座舱产品将整合多模态大模型和端到端语音大模型等AI技术 [1] - 大模型原生操作系统-Agent OS是合作的核心技术产品之一 [1] - AI智能助手将作为合作的重要技术成果 [1]

公司回购计划 - 公司在2025年7月31日至8月6日期间回购109,700股普通股，总金额为1450万欧元，平均每股价格为13248欧元 [2] - 此次回购是2025年2月26日宣布的10亿欧元回购计划的一部分，截至2025年累计回购4,330,891股，总金额为6514亿欧元，平均每股价格为15041欧元 [3] - 公司已委托第三方在2025年7月31日至11月3日期间执行175亿欧元的回购计划，符合相关法律法规要求 [3] 公司背景 - 公司是全球专业信息解决方案、软件和服务领域的领导者，业务涵盖医疗、税务与会计、金融与企业合规、法律与监管、企业绩效与ESG等领域 [5] - 2024年公司年收入为59亿欧元，业务覆盖180多个国家，在40多个国家设有运营机构，全球员工约21,900人 [6] - 公司股票在阿姆斯特丹泛欧交易所上市，并被纳入AEX、Euro Stoxx 50和Euronext 100指数，同时在美国场外市场以ADR形式交易 [7] 回购资金用途 - 回购的股票将作为库存股持有，并计划通过注销股份实现资本缩减 [4] 其他信息 - 公司提供详细的回购交易数据Excel表格下载，并每周更新回购进展 [8] - 公司联系方式包括全球通讯和投资者关系部门的邮箱地址 [9]

财务数据和关键指标变化 - 2025年上半年非GAAP营业利润率为19.5%，较上年同期的17%提升250个基点 [5] - 2025年上半年非GAAP调整后自由现金流为4700万美元，较上年同期的500万美元大幅改善 [7][8] - 2025年上半年营收为5.97亿美元，创历史同期新高，同比增长2% [19] - 2025年上半年非GAAP每股收益为2.29美元，同比增长13% [21] - 2025年全年非GAAP调整后自由现金流预期中值为1.35亿美元，同比增长约20% [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付业务商户数量同比增长14%至14.2万家 [14] - 电信业务与Orange Business达成新合作，覆盖25个国家 [11] - 保险和金融服务业务与大型互助人寿保险公司续约 [12][13] - 物业管理业务赢得新客户，采用云端支付平台 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 非有线电视和电信业务收入占比从31%提升至32% [6] - 前两大客户Charter和Comcast收入占比从2017年的49%降至36% [6] - 拉美市场终止与Digicel的合作，上半年影响收入140万美元 [23][68] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 目标到2026年新行业垂直领域收入占比超过35% [6][9] - 长期非GAAP营业利润率目标为18%-20%，2026年有望超过19% [15] - 通过SaaS化和资产轻量化提升盈利能力 [15] - 2024年完成两笔高增值收购，2025年继续寻求并购机会 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2025年营收增长2%-3%，2026年增长2%-4% [24] - 客户决策周期略有延长，但战略性投资仍在继续 [30][31] - AI应用加速推进，预计将提升未来利润率 [45][47] - 电信行业整合趋势持续，公司处于有利竞争地位 [33] 其他重要信息 - 上半年股东回报5900万美元（股息1900万+股票回购4000万） [8] - 净债务杠杆率为1.5倍调整后EBITDA [22] - 与Comcast签订新合约延续至2030年，未提供价格折扣 [92] 问答环节所有的提问和回答 宏观环境 - 客户决策更谨慎，但战略性项目仍在推进，预计2025年增长2%-3% [30][31] 客户整合影响 - 电信行业整合长期存在，公司凭借长期合作关系处于有利位置 [33] 全球电信业务机会 - 企业级解决方案是差异化优势，Orange案例显示竞争力 [37][38] AI战略 - AI已融入所有产品线，将加速利润率提升，主要通过内部研发而非收购 [45][47][66] 并购战略 - 考虑两类并购：垂直领域完整解决方案或电信行业规模并购 [61] 盈利能力驱动因素 - 毛利率提升来自服务成本优化和业务组合改善 [72] - 汇率波动对EPS产生负面影响 [74] 竞争格局 - 复杂计费领域未受AI竞争对手显著冲击 [82] - CX和支付业务合计符合"30法则" [85] 客户关系 - 前两大客户收入自2017年以来复合增长2.6% [92] - Comcast新合约延续至2030年，条款有利 [92]

业绩总结 - H1 2025收入为5.97亿美元，同比增长1.9%[28] - H1 2025非GAAP调整运营收入为1.06亿美元，非GAAP调整运营利润率为19.5%，同比增长16%[30][32] - H1 2025非GAAP每股收益（EPS）为2.29美元，同比增长13%[31][32] - H1 2025非GAAP调整EBITDA为1.32亿美元，非GAAP调整EBITDA利润率为24.4%[32] - H1 2025调整自由现金流为4700万美元，为十年来最佳表现[36] 股东回报与未来展望 - 2025年目标为超过1亿美元的股东回报，包括股息和股票回购[10][23] - 2025年预计收入为12.1亿至12.5亿美元[38] - 自2020年以来已向股东返还超过6亿美元[23] 财务目标 - 2025年非GAAP调整运营利润率目标为18%至20%[11][20] - 2025年非GAAP调整自由现金流目标为1.1亿至1.5亿美元[38]

业绩总结 - 第三季度收入为11.44亿美元，同比增长约3.5%[16] - 非GAAP运营利润率为21.4%，同比提升280个基点，环比提升10个基点[49] - 非GAAP每股收益为1.72美元，略高于指导区间中点[49] - 12个月的订单积压为41.5亿美元，同比增长3.0%[16] - 自由现金流为2.12亿美元，包含约1900万美元的重组支付[57] - 现金及信贷额度总计为8.42亿美元，包含5亿美元的循环信贷额度[53] - 第三季度向股东返还194百万美元，其中包括135百万美元的股票回购和59百万美元的股息[62] 用户数据 - 北美地区收入为7.45亿美元，占总收入的65%[48] - 欧洲地区收入为1.89亿美元，创下季度新高，占总收入的17%[48] - 管理服务收入创下771亿美元，约占第三季度总收入的67%[51] 未来展望 - FY2025自由现金流目标重申为710-730百万美元（重组支付前）[61] - FY2025预计股东回报率为8.5%，包括非GAAP每股收益增长和约2.3%的股息收益率[84] - FY2025的非GAAP每股收益增长预期为8.0%-9.0%[84] - FY2025的收入增长预期为2.4%-3.4%（按固定汇率计算）[75] - FY2025的GAAP每股收益预期为1.41-1.49美元[88] - FY2025的非GAAP每股收益预期为1.79-1.85美元[88] - FY2025的有效税率预期为15.0%-17.0%[88] 成本与费用 - 2025年第二季度的总营业费用为899,729千美元，较2024年同期的1,017,669千美元下降了11.6%[96] - 2025年第二季度的营业收入为244,708千美元，较2024年同期的232,390千美元增长了5.3%[96] - 2025年第二季度的净收入为192,170千美元，较2024年同期的187,807千美元增长了2.4%[96] - 2025年第二季度的研发费用为84,402千美元，较2024年同期的88,202千美元下降了4.5%[96] - 2025年第二季度的销售、一般和行政费用为117,193千美元，较2024年同期的133,432千美元下降了12.1%[96] - 2025年截至6月30日的总营业费用为2,662,483千美元，较2024年同期的3,054,042千美元下降了12.9%[98] - 2025年截至6月30日的营业收入为720,212千美元，较2024年同期的687,065千美元增长了4.8%[98] 其他信息 - 应收账款周转天数为76天，较上季度减少1天[58] - 2025年第二季度的利息及其他费用净额为(11,705)千美元，较2024年同期的(6,872)千美元有所增加[96] - 2025年第二季度的所得税费用为40,833千美元，较2024年同期的37,711千美元增长了5.9%[96]

核心观点 - 零信任架构是大规模企业应对混合办公风险的核心方案 通过腾讯 iOA 实现技术落地和运营全流程 [1] 技术架构 - 通过三大核心技术实现零信任架构落地：身份与终端绑定、终端安全闭环、高可用架构 [2][5] - 身份管理模块支持多因素认证方式包括密码和动态令牌 结合RBAC模型实现精细化权限管控 [6] - 终端安全集成EDR与DLP模块 实现事前合规基线检查、事中恶意操作拦截、事后攻击溯源 [5] - 原生支持十万级终端并发 边缘节点就近部署保障大规模企业稳定运行 [3][5] 实施步骤 - 第一步构建身份认证体系 实现用户身份与终端绑定认证 [3][6] - 第二步实现终端接入安全 通过合规检测与单包授权技术进行健康状态检查 [3][6] - 第三步完成合规性与审计 日志中心自动收集访问记录和操作日志 支持合规报表生成 [3][6] 方案优势 - 一体化集成ZTNA/EDR/DLP模块 相比通用方案减少80%对接成本 [3] - 自动扫描终端合规状态 某企业借此将合规率从不足30%提升至98% [2] - 日志中心一键生成等保报表 显著减少审计耗时 [2] - 支持动态扩缩容 十万级终端管理实现零感知 [3] 行业验证 - 顺丰集团50万+终端通过iOA统一管控 远程故障下降97% 数据泄露事件归零 [7] - 某车企EDR模块实现勒索病毒90%拦截 响应时间从24小时缩短至1小时 [7]