发行相关 - 发行价格为41.66元/股，对应2022年扣非后市盈率为46.60倍，高于行业平均静态市盈率32.57倍，超出幅度43.08%，高于同行业可比公司市盈率算术平均值32.00倍，超出幅度45.63%[5][20] - 本次发行新股1442.0334万股，预计募集资金总额60075.11万元，扣除发行费用约6724.66万元后，预计募集资金净额约53350.45万元[23] - 发行后总股本5768.1334万股，本次发行股份数量占发行后公司股份总数的25.00%[26] - 初始战略配售数量为72.1016万股，占发行数量的5.00%，最终无战略配售，差额回拨至网下发行[69] - 网下初始发行数量为1031.0834万股，占比71.50%；网上初始发行数量为410.95万股，占比28.50%[57] 申购相关 - 投资者于2023年10月12日按41.66元/股进行网上和网下申购，无需缴付申购资金，网下申购时间9:30 - 15:00，网上申购时间9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[6] - 网下投资者于2023年10月16日16:00前按发行价格与初步配售数量足额缴纳认购资金[8] - 网上投资者中签后确保2023年10月16日终资金账户有足额认购资金，不足部分视为放弃认购[9] - 持有市值1万元以上（含1万元）的投资者才能参与新股申购，每5,000元市值可申购一个500股的申购单位，最高申购量不得超过4,000股[31] 产品技术 - 高厚度的发泡石墨膜工作温度为40℃ - 400℃[16] - 70W低介电常数导热膜面内导热系数70W/m.K，介电常数≤3.5[16] - 高分子共形包覆合成石墨包覆层厚度≤5μm，包覆层与石墨结合力≥90gf，散热片热通量提升最高达30%[16] - 8W - 10W导热凝胶具有8 - 10W/m.k的导热系数[16] 研发情况 - 报告期内研发投入占营业收入的比例均在5%以上[17] - 截至2022年底，研发及技术人员共有71人，占员工总数的14.17%，其中博士3人[17] - 与四川大学、广东工业大学、南昌航空大学、东莞理工学院建立了产学研及合作研发关系[17] 成本数据 - 人工合成石墨散热片单位成本逐年下降，分别为88.35元/平方米、83.30元/平方米和83.27元/平方米，对人工合成石墨散热膜单耗分别为1.17、1.16和1.16[19] 询价情况 - 2023年9月28日收到319家网下投资者管理的7221个配售对象询价报价，报价区间32.70 - 54.67元/股，拟申购数量总和3307250万股[40] - 4家网下投资者管理的12个配售对象报价无效，对应拟申购数量总和5680万股[41] - 剔除71个配售对象，对应拟申购总量33100万股，占剔除无效报价后拟申购数量总和的1.0025%[44] - 所有网下投资者报价中位数47.5000元/股，加权平均数47.2896元/股[47]

发行规模 - 本次发行股票1,442.0334万股，占发行完成后总股本5,768.1334万股的25.00%[26][35] - 初始战略配售数量为72.1016万股，占本次发行数量的5.00%[26][35][43] - 回拨机制启动前，网下初始发行数量为958.9818万股，占扣除初始战略配售数量后本次发行数量的70.00%[27][36] - 回拨机制启动前，网上初始发行数量为410.95万股，占扣除初始战略配售数量后本次发行数量的30.00%[27][36] 时间安排 - 初步询价时间为2023年9月28日9:30 - 15:00[5][27][67] - 网下、网上申购日同为2023年10月12日，网下申购时间9:30 - 15:00，网上申购时间9:15 - 11:30、13:00 - 15:00[15][81][83] - 网下获配投资者于2023年10月16日16:00前缴纳认购资金，网上投资者中签后确保该日终有足额资金[16][17][82][91][93] 投资者要求 - 网下投资者申报价格最小变动单位为0.01元[5][29][69] - 每个配售对象申购数量上限为500万股，最低拟申购数量为100万股，拟申购数量最小变动单位为10万股[5][6][29][68][69][72] - 参与网下询价投资者应在2023年9月27日12:00前完成多项注册及提交材料工作[7][49][54][55][65][72] - 科创和创业等主题封闭运作基金与封闭运作战略配售基金日均市值应为1000万元以上，其他网下投资者为6000万元以上[13][49] - 网上投资者持有10000元以上深交所非限售A股股份和非限售存托凭证市值可参与申购，每5000元市值可申购500股[14][83] 发行规则 - 同一网下投资者不同报价不得超过3个，最高价格不得高于最低价格的120%[5][67] - 初步询价结束后，剔除报价最高部分配售对象报价，拟剔除拟申购量不低于所有符合条件网下投资者拟申购总量的1%[10][77] - 网下发行部分采用比例限售，获配股票数量的10%限售6个月，90%无限售期[12][38][90] - 发行人和保荐人根据网上投资者初步有效申购倍数决定是否启动回拨机制调节网下、网上发行规模[85] - 网上投资者初步有效申购倍数未超50倍不启动回拨；超50倍、低于100倍（含），回拨比例为本次公开发行股票数量的10%；超100倍，回拨比例为20%；回拨后无限售期网下发行数量原则上不超70%[86] 其他 - 本次股票拟在创业板上市，该市场投资风险较高[19] - 若触发跟投条件，长城投资跟投比例为本次公开发行数量的2% - 5%，初始股份数量为本次公开发行股份的5%即72.1016万股[44][45] - 保荐人相关子公司跟投部分（如有）股份限售期为24个月[46] - 保荐人最大包销责任为扣除最终战略配售数量后本次公开发行数量的30%[96]

发行信息 - 本次公开发行股票数量不超过1442.0334万股，占发行后总股本比例不低于25%，发行后总股本不超过5768.1334万股[8][17][42] - 主承销商可采用超额配售选择权，发行股票数量不得超过本次发行股票数量（不含采用超额配售选择权发行的股票数量）的15%[8] - 每股面值为人民币1.00元[8] - 保荐人（主承销商）为长城证券股份有限公司[8] - 预计发行日期为【】年【】月【】日[8] - 发行采用网下对投资者询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合等方式，承销方式为余额包销[42] 业绩总结 - 2023年1 - 3月公司实现收入9,914.49万元，同比下降5.58%；归母净利润为1,280.37万元，同比上升2.07%；扣非归母净利润为1,258.95万元，同比上升1.59%[36] - 2023年1 - 6月公司预计实现营业收入19,300万元至21,000万元，同比变动1.42%至10.35%；预计归母净利润2,050万元至2,380万元，同比变动7.85%至25.21%；预计扣非归母净利润2,030万元至2,350万元，同比变动15.81%至34.07%[37] - 报告期内公司综合毛利率分别为34.67%、27.61%和25.82%，逐年下降[26][83] - 报告期内公司对前五大客户销售金额占营业收入比例分别为29.69%、32.95%和27.62%[32] - 2022年公司向主要供应商采购PI膜合计占PI膜采购总额的比例超过90%[33] - 2022 - 2020年公司资产总额分别为66928.22万元、52307.16万元、41497.56万元[59] - 2022 - 2020年公司资产负债率（母公司）分别为40.15%、35.34%、24.67%[59] - 2022 - 2020年公司营业收入分别为42267.24万元、44887.74万元、29514.29万元[59] - 2022 - 2020年公司净利润分别为5847.71万元、5812.82万元、5369.52万元[59] 用户数据 - 未提及相关内容 未来展望 - 若本次股票发行成功，募集资金将用于高性能导热散热产品建设项目（一期）等三个项目，投资总额47297.81万元[66] 新产品和新技术研发 - 公司新开发的均热板等产品已具备批量供货能力，可应用于多领域[47] - 报告期内公司研发费用支出分别为1606.52万元、2735.11万元和2326.91万元，占营业收入比重分别为5.44%、6.09%和5.51%[55] - 截至2022年12月31日公司拥有专利73项，其中发明专利22项[47][54] 市场扩张和并购 - 2020年10月公司以12426242.4元收购重庆华碳73.05%股权[150] 其他新策略 - 未提及相关内容 风险提示 - 公司提醒关注产品价格下降、毛利率持续下降、创新、核心技术泄密、核心人员流失等风险[25][27][28][29][30] - 公司面临汇率变动、管理、控制权不稳定等风险[84][85][87]