LEADING EDGE MATERIALS REPORTS QUARTERLY RESULTS TO JULY 31, 2025 Vancouver, July 31, 2025 – Leading Edge Materials Corp. (“Leading Edge Materials” or the “Company”) (TSXV: LEM) (Nasdaq First North: LEMSE) (OTCQB: LEMIF) (FRA: 7FL) announces results for the fiscal period ending July 31, 2025. All references to dollar amounts in this release are in Canadian dollars. Highlights During and After the Quarter During the three months ended July 31, 2025: On June 9, 2025, the Company announced signing of an agree ...

融资活动 - 公司宣布进行非经纪私募配售 发行2000万股普通股 每股价格0.11加元 融资总额达220万加元[1] - 私募配售已获得多伦多证券交易所创业板有条件接受[1] - 所发行股票将受加拿大证券法规定的四个月法定持有期限制[3] 资金用途 - 融资净收益将用于启动Baie-Comeau电池负极材料工厂的可行性研究[2] - 部分资金将用于营运资本和公司日常支出[2] 公司业务定位 - 公司是北美唯一鳞片石墨生产商 专注于成为天然石墨生产领域的世界领导者[5] - 公司致力于将石墨升级为锂离子电池/电动汽车、燃料电池和石墨烯等高价值产品[5] - 公司实施"矿山到电池"战略 旗下电池材料集团在法兰克福设有全装备先进实验室[5] 资产组合 - 公司在魁北克拥有正在生产的Lac des Iles矿场 正提高产量以满足工业客户需求[6] - 公司在安大略省拥有大型Bissett Creek项目 在纳米比亚拥有全许可的Okanjande石墨矿[6] - 所有项目均含有"电池级"石墨 位于政治稳定地区且靠近基础设施[6] - 纳米比亚Okanjande矿目前处于维护状态 具有较低成本和较短上市时间的优势[6]

公司核心业务与战略定位 - 公司专注于开发位于魁北克北部的Berkwood石墨项目 旨在为清洁能源转型提供关键的石墨材料国内供应 [3][6] - 公司拥有魁北克地区最大的土地包之一 致力于满足北美对高质量、符合ESG标准的石墨日益增长的需求 [3] - 公司战略定位紧邻Nouveau Monde Graphite公司价值36亿美元净现值的Uatnam石墨项目 凸显其区域战略重要性 [6] 资源储量与项目特征 - Berkwood项目拥有320万吨指示和推断资源量 平均品位高达17% 是全球最高品位的石墨资源之一 [6][8][18] - 资源中包含大鳞片至特大鳞片石墨 这种优质产品具有卓越导电性和结晶度 是锂离子电池负极材料的重要原料 [7] - 石墨在典型电动汽车电池中质量占比近30% 项目的高品位和大规模使公司成为电气化供应链的关键参与者 [7] 公司结构与股权情况 - 公司股权结构高度集中 流通股仅为2521万股 类似初创企业但已建立实质价值 [2][8][18] - 公司向董事会成员、管理层及顾问授予45万股股票期权 行权价0.18加元 期限五年 [15] - 公司拟重新定价687,500股合并后股票期权（合并前687.5万股） 将行权价统一调整为0.18加元 需在2025年12月股东大会上获得无利益关系股东批准 [16] 技术能力与团队建设 - 公司已成功证明其石墨可制成锂离子电池 验证了终端应用潜力 [12] - 团队拥有在全球开发、运营和出售超过15个矿山的丰富经验 最近任命Florent Baril工程师加入董事会进一步强化技术实力 [9][11] - 公司拥有八年积累的NQ和HQ钻芯数据 是北美少数完成43-101资源量估算的企业之一 [2][18] 市场机遇与发展前景 - 项目位于魁北克主要石墨开发区域附近 可充分利用区域发展势头和下游需求增长 [12] - 公司致力于ESG导向开发和清洁加工方法 目标成为北美领先石墨供应商 [18] - 现有43-101报告仅涵盖公司部分资产 六年前完成的报告显示巨大潜力 需更新以反映全面资源情况 [18]

项目技术成果 - Lac Knife项目通过连续中试选矿程序将总石墨含量从978%调整至95% 促使粗鳞片回收率大幅提升 大鳞片和特大鳞片占比从约33%增加至47% [2] - 处理超过800公斤含石墨岩石 产出精矿既符合市场规格又保留天然鳞片尺寸 通过串联18个处理单元实现连续闭路循环生产 [3] - 精矿固定碳含量达955% 挥发分063wt%(600°C) 水分<05% 全部优于美国国防后勤局(DLA)战略材料采购标准 [6] 产品规格与市场定位 - 产品粒度分布特征为D10=33μm D50=120μm D90=272μm 平均153μm 完全满足DLA对-100目精矿的要求 [8][17] - 特大鳞片(+30/+25/+20目 约5%)适用于高端电磁屏蔽 耐腐蚀垫片 特种合金坩埚等领域 大鳞片(+50目约15% +80目约24%)可用于膨胀石墨阻燃材料 [11] - -100目规格产品专为电动汽车和固定储能电池负极市场定制 同时符合航空航天 国防和半导体行业需求 [5][11] 战略价值与行业背景 - 中国自2023年12月起对高等级天然石墨实施出口管制 凸显北美本土供应源战略价值 Lac Knife粗鳞片特性可供应多个高利润特种应用领域 [8] - 项目具备同时生产国防级和电池级石墨的能力 是美国DLA未来五年49,433吨天然鳞片石墨采购计划的重要潜在供应商 [8] - 低挥发分特性满足核能与国防应用要求 环境友好型材料特性可替代基于PFAS的"永久化学品" [9] 项目开发历程 - 2013-2014年在SGS矿物实验室完成中试 当时获得978% TGC品位和907%总回收率 此结果构成2023年可行性研究的技术基础 [4] - 可行性研究规划年产50,000吨石墨精矿 其中47,781吨为978% TGC高品位精矿 原矿品位148% TGC [4] - 当前调整产品规格策略是基于市场反馈 证实超高纯度在多数阳极或工业应用中并非必需且无溢价 [4] 合作伙伴能力 - 美国能源技术公司(AETC)是芝加哥地区女性持有的私营企业 拥有电池材料制造 中试演示和应用实验室三大业务单元 [19] - 全美仅有三家商业生产锂离子电池用石墨的企业之一 唯一实现天然石墨球形化净化表面涂层端到端商业生产的厂商 [20] - 已获得12家电池制造商和1家燃料电池生产商的认证供应商资格 [20]

资本结构与融资 - 公司计划通过两轮配售新普通股，目标筹集约1000万澳元（成本前）[4] - 计划向合格股东提供新股的“股份购买计划”，目标筹集最多约200万澳元（成本前）[4] - 目前的资本结构显示，市场资本化为4070万澳元，流通股数为14.797亿股[28] - 截至2025年6月30日，公司现金为210万澳元，债务为零[28] - 第一阶段配售预计筹集450万澳元，第二阶段配售预计筹集550万澳元，均为未扣除费用[41] - 新股发行价格为每股0.021澳元，相较于2025年8月28日最后交易价格0.0275澳元折让23.6%[41] - 公司预计将利用筹集的资金用于项目的早期工作，包括开始建设活动和一般企业及营运资金[41] 项目与市场展望 - Mahenge项目的税后净现值（NPV10）为14亿美元（约合21亿澳元）[26] - Mahenge项目的预测全生命周期净现值为14亿美元，税后内部收益率为36%[61] - Mahenge项目的初始运营寿命为26年，模块1的年产量为89,000吨[61] - 预计Mahenge项目的全维持成本为每吨518美元[53] - Mahenge矿的石墨储量为70.5百万吨，成为全球第二大石墨储量，预计可生产高达99% TGC浓缩物纯度[68] - 预计电动车和静态储能的强劲需求将推动电池级石墨的价格回升[57] - Mahenge的调整后C1成本为359美元/吨，较同行业平均水平高出107美元/吨[72] 合作与战略 - 公司与POSCO达成战略联盟，获得2.54亿美元的资金支持，需满足条件[26] - POSCO已批准建设其价值2.77亿美元的SPG工厂，预计于2025年下半年开始，2027年投产[46] - Black Rock的Mahenge石墨项目已与POSCO签订了100%产品的绑定供货协议，降低了风险[47] - Black Rock与坦桑尼亚政府达成协议，预计在建设开始七年后，政府在Faru项目中的自由持股权益将增加，可能影响NPV约3%[64] 风险与挑战 - 公司面临的风险包括融资风险、运营成本波动及外部经济政治事件的影响[122] - 未来价格下跌的潜在不利后果包括：公司的运营可能变得无经济效益，未来收入无法再支持运营或开发成本[136] - 公司在采矿行业中面临与自然环境恶化相关的物理和过渡性风险[136] - 公司在运营中面临外汇风险，未来项目支出可能受到外汇波动的影响[139] - 公司可能面临网络攻击的风险，尽管已采取数据安全措施，但无法保证完全防范[139] - 未来的法律法规变化可能对公司的运营和财务状况产生不利影响[139] 其他重要信息 - 公司与DBSA、IDC和CRDB签署了总额为2.04亿美元的债务融资协议，用于开发Mahenge的模块1[123] - 公司在2022年获得了Mahenge的特别采矿许可证，要求在授予后18个月内开始采矿活动[131] - 公司在2025年4月收到关于特别采矿许可证的违约通知，因未在规定时间内开始采矿[132] - 公司已向采矿委员会提交了修订后的开发计划，以确保特别采矿许可证的持续有效性[133]

公司背景 - 内容发布商Proactive是一家为全球投资受众提供快速、可获取、信息丰富且可操作的商业及金融新闻内容的机构[2] - 公司新闻团队由经验丰富且合格的新闻记者组成 所有内容均独立制作[2] - 公司新闻网络覆盖全球主要金融和投资中心 在伦敦、纽约、多伦多、温哥华、悉尼和珀斯设有办事处和演播室[2] 内容专长领域 - 公司在中小市值市场领域具有专业知识 同时为投资社区提供蓝筹股、大宗商品及更广泛投资领域的最新信息[3] - 团队提供的新闻和独特见解涵盖多个市场领域 包括但不限于生物技术与制药、采矿与自然资源、电池金属、石油与天然气、加密货币以及新兴数字和电动汽车技术[3] 技术应用 - 公司始终秉持前瞻性视角并积极采用技术[4] - 人类内容创作者拥有数十年宝贵的专业知识和经验[4] - 团队会使用技术来辅助和增强工作流程[4] - 公司会偶尔使用自动化和软件工具 包括生成式人工智能[5] - 所有发布的内容均经过人工编辑和创作 遵循内容生产和搜索引擎优化的最佳实践[5]

核心观点 - 独立测试确认Titan Mining Corporation全资拥有的纽约州Kilbourne石墨项目可生产高纯度天然鳞片石墨 并成功转化为多种高价值产品 支持公司跨多个行业集团开拓多元化收入机会的战略[1] 关键成果与商业应用 - Kilbourne石墨经加工可满足航空航天、电池、工业和国防等关键应用领域的高纯度产品要求[3] - 验证球形、微粉化和纯化石墨产品 凸显公司服务从储能到国防级应用多个市场的能力[3] - 项目增强美国供应链安全 减少对外国石墨的依赖[3] 示范设施进展 - 位于圣劳伦斯县的石墨示范设施建设进展顺利 约70%设备已交付并正在安装[4] - 预计2025年第四季度投产 该设施将大规模验证下游工艺流程并为电池、工业和国防等领域的客户资格认证提供批量产品样品[4] 产品技术指标 - 浮选精矿总体品位95.0% Cg 中鳞片（+150 µm）达96.8% Cg 中间粒度（-150 +71 µm）达96.4% Cg 细粒（-71 µm）达93.6% Cg[6] - 微粉化石墨（PMG D90-45, D90-15）纯度达99.95–99.97% D90约47 µm和17 µm 纯化后堆积密度分别为292 g/L和276 g/L[6] - 球形石墨（SPG18）纯度达99.99% D90约33 µm D50约18 µm D10约10 µm 振实密度0.96 g/cm³ BET比表面积6.5 m²/g 回弹率4%[9] 杂质去除效果 - 锌从约2,099 ppm（精矿）降至1.1 ppm（球形石墨） 铁从约3,600 ppm降至11 ppm 硅从约7,000 ppm降至11 ppm[9] - 纯化后纯度超过99.9% 满足国防军用规格、航空航天和先进复合材料的资格要求[9] 测试与质量保证 - 所有工作和化学分析由德国ProGraphite GmbH独立进行 该实验室采用符合ISO 9001标准的质量管理体系[10] - 科学和技术信息经拥有25年矿物加工经验的合格人士Oliver Peters审查和批准[11] 公司背景 - Titan Mining Corporation是Augusta Group旗下公司 在纽约州全资拥有Empire State Mine生产锌精矿 同时是新兴的天然鳞片石墨生产商 目标成为70年来美国首家端到端天然鳞片石墨生产商[12] 下一步计划 - 公司将继续进行下游优化并启动球形石墨的电化学性能测试[5] - 示范设施生产的批量样品预计2025年底可用于客户资格认证和承购讨论[5]

项目进展与成果 - 公司宣布其全资拥有的Kilbourne石墨项目下游测试取得积极成果 显示该天然鳞片石墨可转化为多种高价值产品流 支持公司跨多个行业集团实现多元化收入机会的战略[1] - 测试验证了球形、微粉化和纯化石墨产品的生产能力 强化了公司服务多个市场的能力 从能源存储到国防级应用[3] - 示范设施建设进展顺利 约70%设备已交付且安装进行中 预计2025年第四季度投产 该设施将规模化验证下游流程并提供大宗产品样品用于客户认证[4] 技术性能与商业应用 - 浮选精矿整体品位达95.0% Cg 中颗粒（+150µm）达96.8% Cg 适用于耐火材料、铸造、润滑剂和摩擦材料等商业领域[6] - 微粉化石墨（PMG）纯度达99.95–99.97% 符合特种工业市场需求 并可作为球形石墨的原料[6] - 球形石墨（SPG18）纯度达99.99% 振实密度0.96 g/cm³ 比表面积6.5 m²/g 满足锂离子电池负极材料规格要求[6][7] - 杂质去除效果显著 锌从约2,099 ppm降至1.1 ppm 铁从约3,600 ppm降至11 ppm 硅从约7,000 ppm降至11 ppm 纯度超99.9% 满足国防和航空航天军用规格材料认证要求[8] 战略意义与市场定位 - 项目推进使公司有望成为七十多年来美国首家完全整合的天然鳞片石墨生产商 增强美国供应链安全并减少对外国石墨的依赖[3] - 产品覆盖电池材料、工业产品和国防航空航天三大领域 包括锂离子电池负极、耐火材料、润滑剂、热管理复合材料和国防级储能等应用[7] - 公司计划继续下游优化并启动球形石墨的电化学性能测试 预计2025年底提供大宗样品用于客户认证和承购讨论[5] 测试与质量保证 - 所有测试由德国ProGraphite GmbH独立完成 该实验室采用符合ISO 9001标准的质量管理体系 确保结果高质量、准确和及时[8] - 技术信息经具备25年矿物加工经验的合格人员审查和批准 测试程序符合标准行业操作方法[9] 公司背景 - 公司是Augusta Group旗下企业 在纽约州全资拥有Empire State Mine生产锌精矿 同时致力于成为美国70年来首家端到端天然鳞片石墨生产商 目标通过卓越运营和开发关键矿产资产提升股东价值并增强国内供应链安全[10]

融资安排 - 公司与Sprott Streaming and Royalty签署非约束性意向条款书 获得400万美元贷款额度 用于支持巴西Santa Cruz石墨矿一期开发[1] - 贷款期限3年 初始提款20万美元需满足200万美元股权或次级债务融资条件[1] - 资金将分阶段拨付 基于24个月内达成的里程碑节点[4] - 贷款利率前24个月为年化12%（按月复利） 后12个月升至18%[4] - 12个月宽限期 应计利息资本化计入本金 18个月后开始分期偿还本息[4] - 贷款由现有Stream担保包提供同等优先级担保[4] 资金用途 - 贷款资金将专门用于Santa Cruz石墨矿设备调整升级、营运资金和流程优化[2] - 目标提升运营效率 实现月产450吨精矿 并支持向月产1000吨过渡[2] - 资金使用计划旨在提高运营稳健性 增强财务灵活性 确保开发计划顺利执行[2] 管理层变动 - 任命Darren Prins为新任首席财务官 接替辞职的Samantha Shorter[5] - Prins拥有20年以上财务经验 曾担任多伦多证券交易所、纽交所上市公司CFO 主导过多项资本市场举措和并购交易[7] 项目进展 - Santa Cruz石墨矿位于巴西巴伊亚州南部 为美洲自1996年以来首个新建石墨生产项目[9] - 项目具近地表矿化特性 大型试验厂测试显示约65%石墨精矿为+80目 石墨碳含量达95%-99%[9] - 二期BamaStar项目位于美国阿拉巴马州 预可研显示税前净现值24亿美元（折现率8%） 内部收益率35%[10] - 公司获得美国国防部320万美元资助 用于推进BamaStar项目可行性研究[10] 战略定位 - 公司专注于美洲地区近期生产项目的选择性收购与开发[9] - Santa Cruz项目是系列工业及电池金属项目中首个投产项目[9] - 巴西为全球第二大石墨产区 拥有80年以上连续开采历史[9] - BamaStar项目位于美国东南部电动汽车/航空航天/国防工业中心区域[10]

核心观点 - Focus Graphite的Lac Knife石墨首次在航空航天领域获得验证 成功应用于Pluto Aerospace的高超音速火箭发射 标志着公司正式进入国防和航空航天实际应用领域 [1][2][4] 发射事件详情 - 发射时间2025年8月23日太平洋时间上午8:21 地点加州莫哈韦沙漠试验场 [2] - 火箭达到超过45,000英尺高度 创下Pluto Aerospace的飞行时长和航程记录 [2] - 喷嘴温度超过3,000°C 测试评估了高超音速性能和热阻性 [2] - 火箭完全采用北美来源材料和部件制造 [2] 技术验证与应用前景 - 发射数据将验证Lac Knife石墨在高温高压高超音速环境下的性能特征 适用于防空系统和商业火箭 [3] - 公司计划参与后续发射试验 包括采用Lac Knife石墨制备的石墨烯基涂层 用于火箭翼的防冰和雷达抑制应用 [3] - 这些技术可转移至无人机领域 是公司日益关注的增长领域 [3] 合作伙伴关系 - 项目与美国能源技术公司AETC Pluto Aerospace及ACP Technologies合作完成 [1] - AETC使用Lac Knife天然石墨和合成石墨生产近净形制造石墨喷嘴 [1] - Pluto Aerospace是普渡战略风险投资公司投资组合企业 致力于为中小企业提供经济高效的高超音速测试平台 [4] 战略意义 - 此次发射是公司首个真实世界高保真航空航天与国防应用测试 [2] - Lac Knife大鳞片和特大鳞片石墨具备国防航空航天高性能应用所需品质 [4] - 公司定位为北美战略需求提供本土石墨供应 顺应各国国家安全投资增加趋势 [4] - 公司致力于支持本土化倡议 加强国家安全关键矿物供应链 [5] 公司项目背景 - Lac Knife项目是北美最先进的高纯石墨矿床之一 已完成可行性研究 将成为电池国防和先进材料行业关键供应商 [14] - Lac Tétépisca项目有望成为北美最大最高纯度等级的石墨矿床 [15] - 公司开发专利待审的硅增强球化石墨技术 旨在提升电池性能和效率 [15] - 公司建立从矿山到市场的无化学品环保供应链 [16]