核心观点 - 分析师基于基本面价值投资方法 看好Fair Isaac Corporation (FICO) 因其平台战略和评分的定价权具有上行潜力 并于5月将评级上调为买入 [1] - 分析师的投资理念是寻找具有长期持久性、无周期性、资产负债表稳健且价格合理的公司 而非简单地投资低估值倍数股票 [1] - 尽管投资成功公司存在估值过高风险 但在某些发展跑道极其广阔的情况下 短期价格的重要性会降低 [1] 分析师投资方法论 - 投资方法基于基本面价值投资 反对“低估值倍数股票必然便宜”的常见误解 [1] - 倾向于投资具有稳定长期增长、无周期性且资产负债表稳健的公司 [1] - 强调估值的重要性 认为投资成功公司的主要风险在于支付过高价格 [1] - 承认存在例外情况 即当公司发展前景极其广阔时 短期价格因素的重要性下降 [1] 对Fair Isaac Corporation (FICO)的看法 - 分析师在5月的覆盖报告中 将Fair Isaac Corporation (FICO)的评级上调为买入 [1] - 看好该公司平台战略和其评分业务定价权带来的上行潜力 [1]

分析师背景与专业领域 - 拥有超过10年的公司研究经验，深入研究超过1000家公司 [1] - 研究范围涵盖大宗商品（如石油、天然气、黄金、铜）和科技公司（如谷歌、诺基亚）以及众多新兴市场股票 [1] - 专注于价值投资，通过自有博客和YouTube频道研究数百家不同公司 [1] - 擅长覆盖金属和矿业类股票，同时对非必需消费品、必需消费品、房地产投资信托基金和公用事业等行业亦有研究 [1]

投资理念与方法 - 投资理念源于对市场的深度好奇以及家庭在金融领域的影响，并受到沃伦·巴菲特年度信函的启发[1] - 核心理念是价值投资，专注于心理模型和理解优秀企业如何创造长期价值[1] - 采用基本面与行为分析相结合的方法，通过多年独立研究财务报表和构建DCF模型来深入分析公司[1] - 投资策略是纪律严明、基本面优先的方法，其基础是长期思维，旨在识别被错误定价的优质公司并理解商业模式在周期中的韧性[1] 研究重点与目标 - 研究重点包括不为人知的复利型企业、成长股/GARP股票以及被误解的科技平台[1] - 研究目标是通过提供经过深思熟虑且有研究支持的评论，为重视清晰思考而非市场炒作的投资者社区做出贡献[1]

文章核心观点 - 房地美（FMCC）被提及为一项潜在的“特朗普交易”的另一组成部分 [1] - 分析重点通常放在房利美证券上 该证券近期获得买入评级 [1] 分析方法论 - 分析基于价值投资理念 采用所有者思维和长期视角 [1] - 不撰写看空文章 因看空文章被视为做空论点 且从不推荐做空 [1]

公司概况 - 甲骨文公司是全球最大的技术公司之一 业务涉及数据库软件 企业应用和快速扩张的云基础设施服务 [2] - 公司成立于1977年 已发展成为一家领先的数据库公司 [2] 投资策略 - 投资策略侧重于价值投资 旨在寻找基本面良好且价格低于其内在价值的优质公司 [2] - 目标是在任何投资环境下 为投资者提供长期回报和股息的好公司 [1]

分析师研究方法 - 采用价值投资策略 基于所有者思维和长期投资视角 [1] - 不撰写看空报告 不推荐做空操作 [1] 分析师持仓披露 - 分析师未持有所提及公司的任何股票、期权或类似衍生品头寸 [2] - 分析师在未来72小时内无计划建立任何上述头寸 [2] - 分析师与所提及公司无业务关系 [2] 平台性质说明 - 平台分析师为第三方作者 包括专业投资者和个人投资者 [3] - 平台分析师可能未获得任何机构或监管机构的许可或认证 [3]

分析师研究方法 - 采用基于市盈率估值、贴现现金流和股息率之间三角验证的分析方法 [1] - 投资理念结合收益和价值投资策略 要求在市盈率和预测现金流方面均有足够的安全边际 [1] - 将股息率视为产生回报和作为风险缓解标准的基本组成部分 尤其是在低覆盖率的股票中 [1] 行业与公司关注重点 - 专注于非必需消费品和必需消费品行业 [1] - 优先选择市值较小且机构覆盖率较低的公司 这些领域存在更大的不对称性和产生阿尔法回报的机会 [1] - 所有分析均采用自下而上的方法 关注运营基本面、执行历史和可持续增长驱动因素 [1] 分析内容特点 - 寻求产生深入、理性、数据驱动的分析 以支持明智、独立的投资决策 [1] - 除对公司、驱动因素和风险的个体研究外 偶尔会纳入涉及期权的建议 前提是这些建议与主要论点一致并能提供不对称优势 [1]

公司评级与业绩 - 对DoubleVerify Holdings Inc 给予持有评级 担忧宏观和微观环境恶化 [1] - 第二季度业绩表现强劲但未完全消除担忧 [1] 投资策略框架 - 投资方法结合价值投资原则与长期增长关注 注重以低于内在价值的价格买入优质公司 [1] - 投资目标为识别具有长期增长潜力的低估企业 通过长期持有实现收益复利增长 [1]

公司评级 - 对The Vita Coco Company给予中性评级 因关税问题可能导致公司无法达到市场共识预期 [1] 财务表现 - 2Q25业绩表现强劲 核心椰子水业务表现突出 [1] 投资策略 - 投资理念结合价值投资原则与长期增长潜力 关注被低估的高质量公司 [1] - 通过长期持有实现收益复利增长 [1]

投资策略分析 - 采用基本面驱动的价值投资方法 不认同低估值股票必然便宜的市场误解 关注长期可持续性最佳且价格合理的公司 [1] - 偏好具备长期稳定增长 无周期性波动 资产负债表强劲的企业 但需警惕估值过高风险 [1] - 在增长空间巨大的情况下 短期价格因素的重要性可能降低 [1] Capgemini公司评价 - 2月25日覆盖报告给予持有评级 因增长未达预期且需求环境弱于预期 [1] （注：文档2和3涉及免责声明与披露内容 根据任务要求已主动过滤）