By Peter Hobson and Tom Polansek CANBERRA/CHICAGO (Reuters) -Australian beef has replaced U.S. supply in China since President Donald Trump returned to the White House, funnelling hundreds of millions of dollars that have in previous years gone to the U.S. cattle industry into Australian pockets. U.S. shipments to China, worth around $120 million a month, collapsed after Beijing in March allowed permits to expire at hundreds of American meat facilities and as Trump unleashed a tit-for-tat tariff war. Ot ...

中美贸易谈判 - 美国总统特朗普与中国国家主席习近平即将进行高风险通话 重点讨论TikTok未来协议和关税进展[1][2] - 中国在出口季初未购买任何美国大豆 为1990年代以来首次 显示农业再次成为贸易战杠杆[3] - 当前中美关税税率分别为30%（中国进口）和10%（美国商品） 90天暂停期将于11月到期 若未达成协议可能恢复三位数关税[4] 半导体行业动态 - 英伟达在中国面临反垄断指控 并被要求科技公司停止采购其产品[2][3] - 中国向英伟达施压要求提供更先进GPU而非H20型号 但转换供应商对中国科技公司成本高昂[7][8] - 英特尔股价昨日飙升22%以上 因英伟达宣布50亿美元投资合作生产AI硬件[37][38] 央行政策与市场反应 - 日本央行宣布开始出售交易所交易基金(ETF) 导致日股一度下跌超1%[23][52] - 美联储本周完成2025年首次降息25个基点 并暗示今年还将有两次降息[26][27] - 英国8月政府借款达五年来同期最高水平 债务增长速度快于财政大臣应对能力[54] 企业财报与市场表现 - 联邦快递(FedEx)业绩超预期 国际出口量下降3%但国内量增长4% 抵消约1.5亿美元关税影响[39] - 公司积极削减成本 停飞飞机、合并设施等措施预计明年节省10亿美元[39] - Breer Holdings股价昨日收盘暴涨220% 因获得阿联酋Pulsar集团3亿美元私募投资并将转型为加密基础设施公司[41] 科技与AI发展 - IBM正投资数十亿美元发展AI基础设施 预计未来3-5年数据中心将大规模投入使用[17][18] - AI应用正从独立软件向企业级解决方案演进 需要更连贯的数据基础设施支持[19] - 量子计算革命预计在本十年末成为重要组成部分[19] 金融市场表现 - 黄金价格在创历史新高后出现获利了结 美元走强使以美元计价商品更昂贵[25] - 美国股指期货基本持平 市场观望中美领导人通话结果[55] - Cardolytics股价昨日上涨92% 因美国运通新铂金卡策略与其商业模式高度契合[42][43] 信用卡产品更新 - 美国运通新铂金卡年费895美元 提供超过3500美元潜在年价值[44][51] - 主要权益包括600美元酒店信用、400美元餐饮信用和300美元数字娱乐信用[46][47][48] - 权益需要提前注册激活 适合经常使用相关服务的消费者[45][50]

公司表现与投资组合活动 - 7月净回报率为+2.48%（含每股15.5欧分股息），2024年8月至2025年7月财年净回报率达+13.9% [4] - 同期美国高收益债券回报+8.6%，欧元高收益债券回报+8.1% [4] - CLO股权部分回报+5.2%，CLO债权部分回报+0.6%，欧元兑美元汇率变动贡献+0.46%收益 [9] - 截至7月底净资产规模2.742亿欧元（每股7.49欧元），较2024年7月增长0.36欧元 [10] 市场环境分析 - 贸易谈判进展、经济指标韧性和企业盈利强劲推动市场乐观情绪，但中美关税谈判未决带来谨慎情绪 [5] - 美国劳动力市场稳健，6月消费支出反弹，科技公司财报提振股市，但核心PCE通胀同比上涨2.8% [6] - 美联储维持数据依赖政策，欧洲央行转向鹰派，英国央行准备进一步降息 [6] - 美国贷款市场指数上涨+0.88%，欧洲市场+0.55%，CLO BB级利差收窄至500基点以下 [7] 投资组合动态 - 收到CLO债务提前赎回约500万欧元，CLO股权赎回约200万欧元 [8] - 管理团队倾向将资金再投资于一级市场，月末现金占比17%以捕捉潜在波动机会 [8] - 过去六个月稳定产生2800万欧元利息和票息收入，相当于7月净资产的21%（年化） [8] 公司背景 - 主要投资目标为通过CLO等结构化信贷资产提供稳定季度股息并保护资本 [14] - 由AXA IM巴黎分公司管理，后者为欧洲最大资产管理公司之一，截至2024年6月管理规模8590亿欧元 [15]

文章核心观点 - 受特朗普贸易谈判积极信号影响，华尔街在复活节长周末前风险偏好回升，各主要指数、股票及大宗商品价格有不同表现 [1] 市场整体表现 - 纽约午盘时，标普500指数上涨0.9%，纳斯达克100指数上涨0.5%，道琼斯指数下跌0.6%，罗素2000指数上涨1.0% [2][4] - 能源股因油价上涨领涨，埃克森美孚上涨4.1%，雪佛龙上涨3.5% [2] - 黄金价格在多日强劲上涨后回落近1%，比特币上涨0.9%至85000美元 [3] 主要ETF表现 - SPDR标普500ETF信托上涨0.8%至530.09美元，SPDR道琼斯工业平均指数ETF下跌0.7%至394.05美元 [7] - 科技股为主的景顺QQQ信托系列上涨0.5%至446.19美元，安硕罗素2000ETF飙升1%至186.67美元 [7] - 能源精选板块SPDR基金上涨3.5%，医疗保健精选板块SPDR基金下跌0.1% [7] 个股表现 - 礼来公司宣布口服GLP - 1受体激动剂奥福格列净成功完成3期试验，股价飙升16% [7] - 富达国民信息服务公司宣布135亿美元收购全球支付公司发行人解决方案业务，股价上涨9%，全球支付公司股价暴跌15% [7] - 美国运通、黑石集团、嘉信理财、信安金融、道富银行、KeyCorp、亨廷顿银行等公司因财报表现股价有不同涨幅，韦莱韬悦公司股价下跌3.3% [7] - 网飞公司在收盘后财报发布前股价上涨2% [7]