The S&P 600 is up 10% since late November. Investors are feeling better about the economy. ...

This article looks at the 14 Best Multibagger Penny Stocks to Buy Right Now.The Russell 2000 Index has hit fresh highs heading into 2026, signaling renewed interest in small companies. The index is already up by more than 13% for the year as market rotation from large-cap stocks gathers pace.The renewed focus on penny and small-cap stocks comes as investors rotate into higher-risk, higher-reward assets. The shift also underscores growing confidence in the broader economy and corporate sector, as they are ex ...

Falling rates, faster earnings growth, and reasonable valuations are improving the case for small-caps. ...

文章核心观点 - 许多表现最亮眼的成长型股票在进入公开市场时，其规模已经相当庞大 [1] 成长型股票的上市特征 - 许多最令人印象深刻的成长型股票在公开上市前已经发展到相当大的规模 [1]

股票资产的长期回报表现 - 沃顿商学院数据显示1802年至2021年间股票资产年化名义回报率达8.4% 高于债券的5% 国库券的4% 黄金的2.1%和美元的1.4% [1] - 每年投资6000美元并以8%年回报率增长 30年后可达679,699美元 40年后可达1,554,339美元 若每年投资12,000美元 30年后可达1,359,399美元 40年后可达3,108,678美元 [2] - 投资Vanguard S&P 500 ETF等涵盖500家美国最大公司的指数基金可实现约8%的长期平均年收益 [2] iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO)分析 - 该ETF专注于快速成长的小型公司 单日涨幅达2.60% 当前价格308.52美元 52周价格区间为219.19美元至337.26美元 [5] - 过去1年 3年 5年和10年的平均年化收益率分别为18.69% 14.33% 8.86%和9.63% 但均低于Vanguard S&P 500 ETF同期的21.48% 22.63% 17.58%和14.60% [6] - 截至11月18日 ETF包含1,090家公司 整体市盈率为26.5 前十大持仓占比均不超过1.59% 最大持仓为Bloom Energy占1.59% [7] 小盘股投资策略与比较优势 - 低利率和通胀缓和的环境有利于小型公司通过借贷促进增长 小盘股虽不总是跑赢大盘 但能提供投资组合多元化 [6] - 与S&P 500指数约40%资产集中于前十大持仓（如英伟达 微软 苹果）不同 IWO持仓高度分散 降低了单一股票大幅波动的风险 [7][8] - 小盘股比大型公司具有更大的增长潜力 是加速投资组合增长的可行选项 [4] 其他小型公司投资替代方案 - Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) 旨在纳入几乎所有美国股票 包括未进入S&P 500的中小型公司 过去1年 3年 5年和10年的平均年化收益分别为12.63% 19.50% 13.72%和13.62% [9] - Vanguard Small-Cap ETF包含超过1,300家公司 涵盖成长型和价值型小盘股 在IWO和S&P 500指数基金之间提供了良好的平衡 [10] - 投资者应考虑在投资组合中加入小型公司 并选择适合的方式实现配置 [10]

小盘股行业趋势 - 近期小盘股表现强劲，利率下调前景为行业提供了强劲的顺风 [1] - 更廉价的资本对小公司是巨大益处，这解释了市场的上涨 [1] Star Equity Holdings (STRR) - 公司是一家多元化控股公司，业务涵盖建筑解决方案、商业服务、能源服务和投资 [2] - 其首席执行官在9月进行了多次购买，目前持有约66万股STRR股票 [2] - 公司股价在过去三个月表现强劲，上涨了35%，并在上周美联储会议后获得提振 [2] Anterix (ATEX) - 公司是一家无线通信公司，专注于为关键基础设施和企业提供私有宽带连接 [3] - 其首席执行官在9月中旬进行了10万美元的购买，收购了约4600股ATEX股票 [3] - 公司股价在过去三个月面临压力，但已从2025年低点反弹，表现仍逊于标普500指数 [3] Energy Vault (NRGV) - 公司开发可持续的储能解决方案，旨在为电网弹性提供公用事业规模的储能 [6] - 其首席执行官近期进行了大规模购买，收购了约6.75万股NRGV股票 [6] - 公司股价在过去三个月表现极为强劲，增长超过两倍，远超标普500指数12%的涨幅 [6] 内部交易分析 - 内部人士购买为长期前景提供了信心 [5] - 投资者可将内部人士购买视为对长期前景的总体净积极因素 [7] - 上述所有小盘股——Star Equity Holdings (STRR)、Anterix (ATEX) 和 Energy Vault (NRGV)——近期均出现了首席执行官购买活动 [7]

市场表现比较 - 自8月初以来，罗素2000指数的表现超过标普500指数 [1]

小盘股近期表现 - iShares Russell 2000 ETF (IWM) 过去一周上涨近3% 表现优于仅上涨1%的宽基市场基金(SPY) [1] 美联储降息预期 - 最新通胀数据公布后 市场对9月降息的预期升温 期货市场定价9月美联储会议降息25个基点的概率从85%升至94% [2] - 利率下降将降低小公司浮动利率债务的借贷成本 有助于其扩大运营并提升盈利能力 [3] 估值优势与资金轮动 - 罗素2000指数年初至今仅上涨1.5% 大幅落后于上涨9.6%的标普500指数 [4] - 小盘股相对大盘股存在折价 提供估值优势 机构投资者正从拥挤的大盘股交易转向低估值的细分市场 [5] - 美国银行长期看好中小盘板块 因大型股估值过高 [4] 小企业信心指数 - 7月小企业乐观指数升至100.3 创2月以来最高水平 略高于52年平均值98 [6] - 乐观情绪上升反映商业环境趋于稳定 对市场情绪构成看涨信号 [6] 产业链回流与并购趋势 - 在岸和回流趋势利好专注于国内市场的小盘股公司 [7] - 医疗保健、生物科技和技术服务领域的并购活动正在加速 90%被收购公司为小盘股 [8] - 拥有充足现金的大公司正瞄准具有创新优势和精益估值的中小型公司以寻求增长 [8] 行业特定驱动因素 - AI驱动的基础设施增长(如数据中心、冷却、电气化)可能利好利基小盘股板块 [9] 市场广度扩大 - 虽然 mega-cap 股票近年来领涨 但收益正开始更均匀地扩散到整个市场 [10] - 市场广度扩大通常预示着更健康的市场动态 并可能成为小盘股表现优于大盘的催化剂 [10] 重点ETF产品 - 多个ETF获得Zacks ETF Rank 1(强力买入)或2(买入)评级 包括IJR、VB、SCHA、VTWO、SPSM、VIOO等 [11] - 这些基金在各个行业和证券中分散良好 [11]

小盘股市场表现 - 罗素2000指数本周上涨3.8%，过去一个月累计涨幅达15.7%，显示小盘股持续走强[1] - 小盘股对利率敏感，因许多公司依赖债务运营，高利率或关税可能增加其运营压力[2] - 尽管未来90天可能出现波动，但部分小盘股仍具投资价值，不受关税和利率变化的直接影响[3] 汽车零部件行业 - 大型汽车零部件公司如AutoZone和O'Reilly Automotive当前分析师预期上行空间有限[3] - Advance Auto Parts(AAP)当前股价34.42美元，分析师平均目标价45.13美元，隐含31.1%上涨空间[4] - AAP股价接近52周低点但过去一周上涨5%，市盈率42倍高于行业水平，空头头寸占比17%可能引发轧空[6] - 公司关闭表现不佳门店的转型计划初见成效，资产负债表改善[7] 家具制造行业 - 住房市场紧缩影响 discretionary spending，家具制造商La-Z-Boy(LZB)面临压力[8] - LZB股价年内上涨20%，市盈率14.9倍，近期突破50日均线[11] - 公司约三分之二产品在美国生产，受关税影响较小，但仍有三分之一产品与中国相关[10] - KeyCorp四月将评级从Sector Weight上调至Overweight，目标价46美元[11] 眼科护理行业 - National Vision(EYE)获美国银行从Underperform上调至Buy，目标价从13美元大幅提升至22美元[13] - 公司2024年部分产品提价10%-15%，消费者接受度良好，但约10%的商品成本与中国相关，预计增加1000-1500万美元成本[14] - 股价在评级上调后已上涨超50%，当前18.6美元高于分析师平均目标价17.57美元[15] 其他提及公司 - 美国银行分析师推荐的五只股票未包含National Vision，尽管后者获Moderate Buy评级[16] - 特斯拉相关创新领域投资机会被单独提及，但未提供具体公司分析[19]