股票资产的长期回报表现 - 沃顿商学院数据显示1802年至2021年间股票资产年化名义回报率达8.4% 高于债券的5% 国库券的4% 黄金的2.1%和美元的1.4% [1] - 每年投资6000美元并以8%年回报率增长 30年后可达679,699美元 40年后可达1,554,339美元 若每年投资12,000美元 30年后可达1,359,399美元 40年后可达3,108,678美元 [2] - 投资Vanguard S&P 500 ETF等涵盖500家美国最大公司的指数基金可实现约8%的长期平均年收益 [2] iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO)分析 - 该ETF专注于快速成长的小型公司 单日涨幅达2.60% 当前价格308.52美元 52周价格区间为219.19美元至337.26美元 [5] - 过去1年 3年 5年和10年的平均年化收益率分别为18.69% 14.33% 8.86%和9.63% 但均低于Vanguard S&P 500 ETF同期的21.48% 22.63% 17.58%和14.60% [6] - 截至11月18日 ETF包含1,090家公司 整体市盈率为26.5 前十大持仓占比均不超过1.59% 最大持仓为Bloom Energy占1.59% [7] 小盘股投资策略与比较优势 - 低利率和通胀缓和的环境有利于小型公司通过借贷促进增长 小盘股虽不总是跑赢大盘 但能提供投资组合多元化 [6] - 与S&P 500指数约40%资产集中于前十大持仓（如英伟达 微软 苹果）不同 IWO持仓高度分散 降低了单一股票大幅波动的风险 [7][8] - 小盘股比大型公司具有更大的增长潜力 是加速投资组合增长的可行选项 [4] 其他小型公司投资替代方案 - Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) 旨在纳入几乎所有美国股票 包括未进入S&P 500的中小型公司 过去1年 3年 5年和10年的平均年化收益分别为12.63% 19.50% 13.72%和13.62% [9] - Vanguard Small-Cap ETF包含超过1,300家公司 涵盖成长型和价值型小盘股 在IWO和S&P 500指数基金之间提供了良好的平衡 [10] - 投资者应考虑在投资组合中加入小型公司 并选择适合的方式实现配置 [10]