文章核心观点 - 退休并非财务管理的终点 而是新阶段 资产配置和投资组合构建在退休后与工作期间同样重要 核心是在安全与增长之间取得平衡 [2][3][8] 退休财务规划 - 退休后财务视角将发生重大变化 但税务规划、家庭预算和通胀等核心财务关注点依然存在 [2] - 对于62岁即将退休的人士 恰当构建投资组合对于确保资金可持续性至关重要 [3] - 美国退休人员平均预期寿命在80岁以上 62岁人士应预计再生活20-25年或更久 需为长寿和组合持续增长做规划 [4][5] 投资组合构建策略 - 需在风险管理和资产积累之间找到良好平衡 既要保证资金安全 又要避免资金长期闲置在低息储蓄账户中 [5] - 一种策略是根据需求、必要开支和增长能力将投资组合分块管理 [6] - **必要开支部分**：计算每月必需品预算 计划通过债券或年金等安全资产产生该部分收入 [6] - **生活方式部分**：用于非必需但期望的生活支出 投资于安全资产与增长资产的混合组合 [6] - **长期增长部分**：剩余资金投入更侧重于股票的长期增长组合 以应对未来支出和通胀 持续积累财富 [7] - 无论选择何种组合构建方式 核心是平衡安全与增长的竞争性需求 用更安全的资产支付账单 用更具投机性的资产持续积累财富 [8]