AMD GPU提价计划 - AMD计划在2026年初将Radeon GPU价格提高10% [1] - 公司在2025年业绩表现强劲后决定提价 [1] 行业需求与成本压力 - AI需求被描述为"无法满足" 计算需求达到前所未有的高度 [1] - DRAM和VRAM价格长期处于高位已损害公司利润 [2] - 内存成本飙升甚至影响到GDDR6这种驱动游戏PC的内存 [5] 内存市场动态 - DRAM合约价格在2025年底实现三位数年增长率 [6] - GDDR6所有速度和密度的价格上涨约33%至43% [6] - 下一代GDDR7供应持续紧张对当前产品构成压力 [7] 供应链与生产调整 - 晶圆厂将产能转向利润率最高的产品 [4] - 超大规模企业竞相训练更大模型导致HBM和DDR5 RDIMM供应紧张 [4] - 制造商优先生产AI加速器导致消费级内存供应紧张 [5] 市场竞争格局 - 英伟达面临相同供应问题但采取不同策略推迟推出消费者新产品 [3] - 内存制造商专注于AI级部件客户不应期待英伟达降价争夺市场份额 [3] 对终端市场影响 - 成本上升将导致显卡板价格增加最终由游戏玩家和PC制造商承担 [2] - 对游戏玩家意味着销量减少库存减少且每批新货价格持续上涨 [5] - 升级决策现在从内存价格开始而不仅仅是核心或时钟频率 [5]