核心观点 - 公司被列为15支最佳天然气和石油股息股票之一 [1] - 液化天然气（LNG）繁荣为公司带来重大增长机遇 [2][4] - 公司现金流和股东回报具备强劲增长潜力 [2][3] 股息表现 - 2025年上半年股息支付总额达13亿美元 [2] - 2025年7月宣布季度股息为每股0.2925美元 年化每股1.17美元 [2] - 较2024年股息增长2% [2] 财务与现金流 - 截至2025年第二季度末 公司拥有93亿美元固体项目储备 [3] - 预计因税法变更 2026年和2027年将避免支付现金税 [3] - 项目储备和税收政策为现金流提供显著支持 [3] 业务规模与优势 - 北美最大能源基础设施公司之一 [4] - 拥有或运营约79,000英里管道和139个终端 [4] - 全美40%的液化天然气出口通过其管道运输 [4] 行业机遇 - 特朗普政府推行出口导向型贸易政策 [4] - 液化天然气繁荣使公司结构性优势价值提升 [4]