基金概况 - ALPS Equal Sector Weight ETF（EQL）是一只被动管理型交易所交易基金 于2009年7月7日推出 旨在提供美国大盘混合型股票市场的广泛敞口[1] - 基金资产管理规模达5.57亿美元 属于美国大盘混合型股票市场中中等规模的ETF产品[1] - 基金年度运营费用率为0.25% 与同业产品持平 过去12个月追踪股息收益率为1.7%[3] 投资策略 - 重点投资市值超过100亿美元的大型企业 该类企业现金流更可预测且波动性低于中小盘公司[2] - 采用混合投资策略 同时持有成长型、价值型及兼具两种特性的股票[2] - 追踪NYSE Select Sector Equal Weight指数 该指数均等权重持有所有活跃的Select Sector SPDR ETF[6] 资产配置 - 能源行业配置占比异常为-999900% 工业与材料行业位列前三大配置板块[4] - 前十大持仓占管理总资产比例达91.65% 持仓集中度高于同业[5][7] - 主要持仓包括Technology Select Sector Spdr Fund（XLK）占比9.77% Consumer Discretionary Select Sector Spdr Fund（XLY）及Communication Services Select Sector Spdr Fund（XLC）[5] 业绩表现 - 年初至今回报率约10.72% 过去一年回报率达13.36%（截至2025年9月12日）[7] - 过去52周交易价格区间为37.36美元至45.87美元[7] - 三年期贝塔值为0.91 年化标准差为14.44% 属中等风险等级[7] 同业比较 - 获得Zacks ETF评级2级（买入） 评级依据包括预期资产回报率、费用比率及动量等因素[8] - 可比产品iShares Core S&P 500 ETF（IVV）资产规模6741.1亿美元 费用率0.03%[9] - Vanguard S&P 500 ETF（VOO）资产规模7491.7亿美元 费用率同样为0.03%[9] 产品优势 - 被动管理型ETF具备低成本、高透明度、灵活性和税收效率等特点[10] - 适合寻求美国大盘混合型股票市场敞口的长期投资者[8][10]

产品概况 - 消费者必需品精选行业SPDR ETF（XLP）于1998年12月16日推出，是被动管理型交易所交易基金，旨在广泛覆盖股票市场中的消费者必需品行业[1] - 被动管理型ETF因低成本、透明度高、灵活性强和税收效率高等特点，日益受到机构投资者和零售投资者的欢迎，是长期投资的优质工具[1] - 行业ETF提供便捷方式，以低风险获得特定行业公司群的多元化投资机会，消费者必需品行业是Zacks行业分类中16个广泛行业之一，目前排名第16位，处于底部0%[2] 指数与规模 - 该基金由道富投资管理公司赞助，资产规模达159.8亿美元，是追踪消费者必需品行业表现的最大ETF[3] - XLP旨在匹配消费者必需品精选行业指数的表现（扣除费用前），该指数有效代表标普500指数中的消费者必需品板块[3] 成本结构 - 年度运营费用率为0.08%，是同类别中成本最低的产品[4] - 十二个月追踪股息收益率为2.52%[4] 持仓分析 - 基金对消费者必需品行业的配置比例约为100%[5] - 沃尔玛公司（WMT）占总资产约9.98%，好市多公司（COST）和宝洁公司（PG）紧随其后[6] - 前十大持仓合计占管理总资产约60.76%[6] 表现特征 - 年初至今上涨约2.93%，过去一年下跌约1.98%（截至2025年9月11日）[7] - 过去52周交易价格区间为76.23美元至84.26美元[7] - 三年期贝塔值为0.54，标准差为12.36%，属中等风险选择，41只持仓较同业更为集中[7] 同业比较 - 富达MSCI消费者必需品指数ETF（FSTA）追踪MSCI美国IMI消费者必需品指数，资产规模13.3亿美元，费用率0.08%[9] - 先锋消费者必需品ETF（VDC）追踪MSCI美国可投资市场消费者必需品25/50指数，资产规模74.6亿美元，费用率0.09%[9]

基金概览 - iShares Core S&P 500 ETF（IVV）为 passively managed 交易所交易基金 于2000年5月15日推出 由Blackrock赞助 资产规模达6668亿美元 是美国大盘混合型市场中规模最大的ETF [1] 投资策略与特点 - 投资标的为市值超100亿美元的大型公司 具备现金流稳定及低波动特性 同时持有成长型与价值型股票 [2] - 年度运营费用率为0.03% 为同类产品中最低成本之一 近12个月股息收益率为1.22% [3] - 持仓透明度高 每日披露持仓组合 前十大持仓占比38.51% [4][5] 资产配置 - 信息技术行业权重最高 占比33.6% 金融和可选消费行业位列第二及第三 [4] - 个股持仓中英伟达(NVDA)占比8.16% 微软(MSFT)与苹果(AAPL)紧随其后 基金共持有508只个股 有效分散个股风险 [5][7] 业绩表现 - 追踪标普500指数表现 年初至今上涨11.65% 近一年涨幅达20.41%（截至2025年9月10日） [6] - 52周价格波动区间为498.80美元至653.62美元 三年期贝塔值为1.00 年化标准差16.46% 属中等风险等级 [6][7] 同业比较 - 获Zacks ETF评级1级（强力买入） 同类产品中SPDR S&P 500 ETF（SPY）规模6580.3亿美元 费率0.09% Vanguard S&P 500 ETF（VOO）规模7402亿美元 费率0.03% [8][9][10]

产品概况 - 富达MSCI金融指数ETF(FNCL)为 passively managed exchange traded fund 于2013年10月21日推出 旨在提供对金融行业的广泛市场敞口 [1] - 该ETF追踪MSCI美国IMI金融25/50指数表现 该指数代表美国股市金融板块表现 [3] - 资产管理规模超过23.5亿美元 是金融板块规模较大的ETF产品之一 [3] 成本结构 - 年度运营费用率为0.08% 属于同类产品中费率最低的ETF之一 [4] - 12个月追踪股息收益率为1.46% [4] 持仓分析 - 投资组合100%集中于金融行业 [5] - 前三大持仓分别为：摩根大通(8.82%) 伯克希尔哈撒韦B类股 美国银行 [6] - 前十大持仓合计占比40.98% 共持有397只证券 有效分散个股风险 [6][7] 业绩表现 - 年内上涨约22.65% 过去一年涨幅达11.49% [7] - 52周价格区间为61.08美元至76.86美元 [7] - 三年期贝塔系数为1.03 标准差18.68% 属中等风险等级 [7] 行业地位 - 金融行业在Zacks行业分类16个板块中当前排名第1 位列前6% [2] - 获得Zacks ETF评级3级(持有) 基于预期资产回报 费率水平和动量等因素 [8] 竞争产品 - 先锋金融ETF(VFH)管理规模128.9亿美元 费率0.09% 追踪MSCI美国可投资市场金融25/50指数 [9] - 金融精选行业SPDR基金(XLF)管理规模545.3亿美元 费率0.08% 追踪金融精选行业指数 [9]

产品概况 - iShares美国运输ETF(IYT)为 passively managed交易所交易基金 于2003年10月6日推出 主要提供工业-运输/航运板块的广泛投资敞口 [1] - 该ETF由Blackrock赞助管理 资产规模达6.0226亿美元 属于中等规模ETF 追踪道琼斯运输平均指数表现 [3] 指数构成 - 标普运输精选行业FMC上限指数(USD)衡量美国股市中工业运输 航空和一般工业服务行业公司的表现 [4] - 工业-运输/航运板块在Zacks行业分类16个板块中排名第13位 处于后19%位置 [2] 成本结构 - 年度运营费用率为0.39% 属于同类型产品中较低水平 [5] - 12个月追踪股息收益率为1.07% [5] 持仓特征 - 工业板块配置占比接近100% [6] - 前十大持仓占资产管理总规模74.7% 其中Uber Technologies(UBER)占比23.11% Union Pacific(UNP)和United Airlines(UAL)紧随其后 [7] - 总计持有约48只证券 投资集中度高于同业产品 [8] 业绩表现 - 年初至今回报率约4.92% 过去一年涨幅达7.73%(截至2025年9月10日) [8] - 52周价格波动区间为55.22美元至75.4美元 [8] - 三年期贝塔系数1.22 年化标准差22.17% 属于高风险投资品种 [8] 同业比较 - 另两类运输板块ETF：SPDR S&P运输ETF(XTN)资产规模1.433亿美元 费率0.35% 追踪标普运输精选行业指数 [10] - 美国全球航空ETF(JETS)资产规模8.1726亿美元 费率0.6% 追踪美国全球航空指数 [10]

基金概况 - iShares S&P 100 ETF（OEF）于2000年10月23日推出 由贝莱德赞助 是一种 passively managed ETF 旨在广泛覆盖美国股市大盘混合型板块[1] - 该基金资产规模超过220.2亿美元 是美国股市大盘混合型板块中规模最大的ETF之一[1] 投资策略与定位 - 重点投资市值超过100亿美元的大型公司 具有稳定性高 风险较低和现金流更可靠的特点[2] - 同时持有增长型和价值型股票 兼具两类投资特性[2] - 追踪S&P 100指数 该指数代表美国股市大市值板块 是S&P 500的子集 由蓝筹股组成 占美国上市股票总市值的约45%[6] 成本结构 - 年度运营费用率为0.2% 与同类产品持平[3] - 12个月追踪股息收益率为0.88%[3] 资产配置与持仓 - 信息技术板块权重最高 约占投资组合的40.1% 电信和金融板块位列第二和第三[4] - 英伟达公司(NVDA)为最大持仓 占总资产约11.42% 微软(MSFT)和苹果(AAPL)紧随其后[5] - 前十大持仓合计占管理总资产的约53.53%[5] 业绩表现 - 年初至今回报率约11.1% 过去一年涨幅约18.9%（截至2025年9月2日）[7] - 过去52周交易价格区间为240.38美元至322.43美元[7] 风险指标 - 三年期贝塔系数为1.01 标准差为17.43% 属于中等风险等级[7] - 通过约105只持仓有效分散个股特定风险[7] 同业比较 - 获得Zacks ETF评级2级（买入） 基于预期资产类别回报 费用比率和动量等因素[8] - iShares Core S&P 500 ETF（IVV）资产规模6613.4亿美元 费用率0.03%[9] - Vanguard S&P 500 ETF（VOO）资产规模7252.7亿美元 费用率0.03%[9] 产品优势 - 被动管理型ETF具有低成本 高透明度 灵活性和税收效率等特点 受到零售和机构投资者青睐[10] - 适合寻求大盘混合型板块 exposure 的长期投资者[8][10]

基金概况 - 景顺航天与国防ETF(PPA)是一只被动管理型交易所交易基金 旨在为投资者提供工业-航空航天与国防领域的广泛市场敞口 于2005年10月26日推出[1] - 该基金由景顺公司(Invsesco)发起管理 资产规模超过62.2亿美元 是该细分领域内规模最大的ETF之一[3] - 基金追踪SPADE国防指数表现 该指数包含约50家主要涉及国防、军事、国土安全和太空运营业务的美股上市公司[4] 投资特性 - 年度运营费用率为0.57% 与同业产品持平 12个月追踪股息收益率为0.44%[5] - 采用被动管理策略 具备低成本、高透明度、灵活性和税收效率优势 适合长期投资者配置[1] - 在Zacks行业分类中位列第2(前13%) 获得Zacks ETF评级2级(买入) 评级依据包括预期资产回报率、费用比率和动量等因素[2][10] 资产配置 - 工业板块配置占比达93.1% 前十大持仓占资产管理总规模的56.49%[6][7] - 最大单一持仓波音公司(BA)占比8.31% 其次为通用电气(GE)和雷神技术公司(RTX)[6] - 通过56只持仓有效分散个股风险[8] 业绩表现 - 年初至今上涨29.15% 过去12个月累计上涨30.94%(截至2025年9月2日)[8] - 52周价格区间为105.2-149.34美元 三年期贝塔系数0.87 标准差17.11% 属中等风险等级[8] 同业比较 - 可比产品包括SPDR标普航空航天与国防ETF(XAR)资产规模39.7亿美元 费率0.35% 以及iShare美国航空航天与国防ETF(ITA)资产规模93.2亿美元 费率0.38%[11] - XAR追踪标普航空航天与国防精选行业指数 ITA追踪道琼斯美国精选航空航天与国防指数[11]

基金概览 - SPDR S&P Insurance ETF（KIE）为 passively managed 交易所交易基金 于2005年11月8日推出 旨在提供对金融-保险板块的广泛投资敞口 [1] - 该基金追踪S&P Insurance Select Industry Index表现 该指数代表S&P Total Market Index中的保险板块 [3] - 基金管理资产规模达8.3819亿美元 属于中等规模ETF [3] 成本结构 - 年度运营费用率为0.35% 属同类型产品中最低成本档次之一 [4] - 12个月追踪股息收益率为1.57% [4] 投资组合特征 - 投资组合100%集中于金融行业 [5] - 前十大持仓占比21.73% 其中Lemonade Inc(LMND)占比2.44% Genworth Financial Inc(GNW)和林肯国民公司(LNC)紧随其后 [6] - 通过55只持仓有效分散个股风险 [7] 行业地位 - 金融-保险板块在Zacks行业分类16个大类中排名第2 处于前13%分位 [2] - 该ETF在Zacks ETF评级中获3级(Hold)评级 [8] 表现分析 - 年初至今回报率约4.95% 过去12个月回报率达6.42%（截至2025年9月1日） [7] - 52周价格区间为53.63美元至62.03美元 [7] - 三年期贝塔系数0.74 标准差17.88% 属中等风险选择 [7] 可比替代产品 - Invesco KBW Property & Casualty Insurance ETF(KBWP)资产规模4.7761亿美元 费用率0.35% [9] - iShares U.S. Insurance ETF(IAK)资产规模7.1729亿美元 费用率0.39% [9]

基金概况 - 基金为Vanguard Mega Cap Growth ETF (MGK) 于2007年12月17日推出 旨在被动追踪美国大盘成长股领域 [1] - 基金资产规模超过289.2亿美元 是美国大盘成长股领域规模最大的ETF之一 [1] 投资策略与标的特征 - 投资于市值超过100亿美元的大型公司 该类公司现金流更可预测且波动性低于中小盘公司 [2] - 成长股特征包括增长速度高于市场平均水平 估值较高 销售和盈利增长率超平均 但风险也高于其他类型股票 [3] - 在强劲牛市中成长股可能跑赢价值股 但历史数据显示价值股在多数市场中回报更优 [3] 成本结构 - 基金年运营费用率为0.07% 属于同类产品中最低成本档次 [4] - 十二个月追踪股息收益率为0.41% [4] 资产配置与持仓集中度 - 信息技术板块权重最高达56.5% 非必需消费品和电信板块位列二三位 [5] - 英伟达公司(NVDA)为第一大持仓占比14.47% 微软(MSFT)和苹果(AAPL)紧随其后 [6] - 前十大持仓合计占比64.56% [6] 业绩表现 - 追踪CRSP美国超大盘成长指数 今年迄今上涨12.02% 过去一年上涨23.77%(截至2025年9月1日) [7] - 52周价格区间为273.67美元至389.51美元 [7] 风险特征 - 三年期贝塔系数为1.19 年化标准差21.85% 属于中等风险等级 [8] - 持有约71只个股 有效分散个股特定风险 [8] 同业比较 - Zacks ETF评级为1级(强力买入) 基于预期资产类别回报 费用率和动量等因素 [10] - Vanguard Growth ETF(VUG)资产规模1848.2亿美元 费用率0.04% [11] - Invesco QQQ(QQQ)资产规模3653.6亿美元 费用率0.2% [11]

基金概览 - Invesco S&P SmallCap Information Technology ETF（PSCT）是一只被动管理的小型科技股ETF 于2010年4月7日推出[1] - 该基金追踪S&P SmallCap 600 Capped Information Technology Index 旨在复制美国小型科技公司股票的整体表现[3] - 基金资产规模达2.6251亿美元 属于中等规模ETF[3] 成本结构 - 年度运营费用率为0.29% 属于同类产品中最低成本档次之一[4] - 12个月追踪股息收益率为0.02%[4] 投资组合特征 - 100%资产集中于信息技术行业[5] - 前三大持仓为Qorvo Inc（QRVO）占比4.62% Badger Meter Inc（BMI）和Sandisk Corp/de（SNDK）[5] - 前十大持仓合计占比34.02%[6] - 共持有约69只个股 有效分散个股风险[7] 行业分类 - 科技行业在Zacks行业分类的16个板块中排名第5 处于前31%分位[2] 表现与风险指标 - 年初至今下跌2.78% 过去一年下跌1%（截至2025年8月20日）[7] - 过去52周交易区间为34.03-51.53美元[7] - 三年期贝塔系数为1.20 年化标准差26.56% 属于高风险类别[7] 同业比较 - 获得Zacks ETF评级2级（买入）基于预期资产回报率 费用率和动量等因素[8] - 同类产品包括Technology Select Sector SPDR ETF（XLK）资产836.2亿美元 费率0.08%[9] - Vanguard Information Technology ETF（VGT）资产985.5亿美元 费率0.09%[9] 产品优势 - 提供低成本 高透明度 灵活性和税收效率的投资方式[1] - 通过行业ETF实现低风险分散化投资 适合长期投资者[1][2]