核心观点 - 文章核心观点为 iShares Core S&P 500 ETF (IVV) 与 Vanguard S&P 500 ETF (VOO) 在成本、业绩和投资组合构成上几乎无差异 两者主要区别在于规模和投资者偏好 VOO因其巨大的资产管理规模而突出 [1] - 投资于低成本追踪标普500指数的ETF是参与股市整体表现、积累财富的最佳且最简单方式 无论对新手还是资深投资者均是如此 [9][10] 成本与规模对比 - IVV和VOO的年费率均为0.03% 股息收益率也相近 分别为1.04%和1.1% 两者之间没有成本优势 [3][4] - VOO的资产管理规模显著大于IVV 分别为1.5万亿美元和6806亿美元 [1][3] 业绩与风险对比 - 截至2025年12月19日 IVV和VOO的1年总回报率分别为16.5%和18% [3] - 过去5年 两者的最大回撤几乎相同 IVV为-24.53% VOO为-24.52% [5] - 过去5年 初始1000美元的投资增长额相近 IVV为1845美元 VOO为1842美元 [5] - 两者的贝塔值均为1.00 表明其价格波动性与标普500指数一致 [3] 投资组合构成 - VOO持有505只股票 IVV持有503只股票 两者均旨在复制标普500指数 [6][7] - 行业配置高度相似 均以科技板块为主导 VOO科技占比34.6% IVV科技占比34.02% 其次是金融、非必需消费品和通信服务板块 [6][7] - 前三大持仓完全相同 均为英伟达、苹果和微软 在VOO中的权重分别为7.38%、7.07%和6.25% 在IVV中的权重相似 [6][7] - 两者都是传统的标普500指数追踪基金 没有独特的叠加策略或不寻常的特点 [7] 对投资者的意义 - 通过投资标普500ETF 投资者可以间接但即时地买入指数中所有500家成分公司的股票 而无需自行选股 [9] - 投资者可通过ETF享受成分公司派发的股息 并可选择股息再投资计划 这可能对总回报产生相当大的影响 [11] - 对于零售投资者而言 选择IVV或VOO均可 因两者在几乎所有方面都相似 但VOO因其更大的规模和更高的交易量 可能为高交易量投资者提供更好的流动性 [12]