In this article, we will take a look at some of the best dividend stocks that offer monthly dividends.Investing in dividend-paying stocks has moved in and out of favor over time. During the strong bull market of the 1980s and 1990s, most equity returns came from rising share prices. Many investors were comfortable giving up dividends because companies were delivering steady and often dramatic price gains. Returns felt easy, and dividends seemed optional.The next decade told a different story. A report by Ri ...

核心观点 - 联合包裹服务公司（UPS）与康捷国际物流公司（EXPD）均为运输行业重要公司，尽管面临经济不确定性，两家公司今年均提高了股息，体现了对股东的回报承诺 [1] - 文章通过对比分析两家公司的股息可持续性、股价表现、财务预测及估值，认为EXPD在股息安全性、近期业绩势头和盈利前景方面优于UPS，是当前更具吸引力的投资选择 [7][18][19] 股息政策与可持续性 - UPS在2月将季度现金股息从每股1.63美元提高至1.64美元（年化从6.52美元增至6.56美元）[2] - EXPD在5月将半年度股息提高5.5%，从每股0.73美元增至0.77美元，公司维持25%的派息率，并实现了8%的五年股息增长率 [3] - UPS的高股息支付率引发了对股息长期可持续性的担忧，其自由现金流自2022年达到90亿美元的峰值后呈下降趋势 [4][5] - 截至2024年底，UPS的自由现金流为63亿美元，仅略高于54亿美元的股息支付额；2025年前九个月，公司仅产生27亿美元自由现金流，却支付了超过40亿美元的股息，这损害了其运营灵活性 [6] - 相比之下，EXPD较低的派息率使其股息的长期持续性无类似担忧 [6] 股价与近期表现 - 在过去六个月中，EXPD股价上涨了31%，表现强劲，而UPS同期股价表现令人失望 [8][10] - UPS股价表现疲软主要归因于疲软的营收趋势，地缘政治紧张和高通胀持续影响消费者信心并抑制增长预期，导致包裹运输量下降 [11] - EXPD近期的势头得益于空运环境改善，9月当季吨位同比增长4%，同时公司的成本削减措施以及电子商务和科技行业的扩张也巩固了其基本面 [12] 财务预测与共识预期 - 市场对EXPD 2025年销售额的共识预期意味着同比增长3.9%，2026年预期则同比下降2.2% [13] - 对EXPD 2025年每股收益（EPS）的共识预期意味着同比增长3.5%，2026年预期则同比增长0.6% [13] - 对UPS 2025年销售额的共识预期意味着同比下降3.4%，2026年预期则同比下降0.07% [14] - 对UPS 2025年每股收益（EPS）的共识预期意味着同比下降10.7%，2026年预期则同比增长5.7% [14] - 数据显示，市场对EXPD的盈利预期在过去60天内被持续上调 [14] 估值比较 - EXPD的远期市销率为1.77倍，价值评分为D；而UPS的远期市销率为0.9倍，价值评分为B [16] - EXPD相对于UPS更昂贵的估值表明，投资者愿意为这家主要的运输行业公司支付溢价 [18]

公司概况 - 达美航空是总部位于亚特兰大的天合联盟创始成员，拥有广泛的国内外网络，与联盟伙伴共同服务超过120个国家和800多个目的地[1] - 美国航空是总部位于沃思堡的寰宇一家联盟创始成员，拥有广泛的国内外网络，2024年其航班载客量超过2.26亿人次，服务全球超过350个目的地[2] 达美航空积极因素 - 强劲的国际旅行需求及多元化的弹性收入来源推动公司营收增长，促使2025年第三季度每股收益和收入均超预期[3] - 公司保持了优异的盈利超预期记录，在过去四个季度均超出市场共识预期，平均超出幅度超过8%[4] - 随着航空旅行需求稳定，预计2024年第四季度调整后收入将增长2%-4%，同时发布了2025年全年每股收益6美元的强劲指引，处于此前5.25-6.25美元指引区间的高端[5] - 公司采取股东友好政策，今年宣布将季度股息支付提高25%，这是疫情后恢复派息以来的第二次股息上调[8] - 油价下跌有利于公司利润增长，因为燃料支出是航空公司的主要投入成本[8] 达美航空运营挑战 - 上季度财报发布后，为期43天的政府停摆期间运营受到多次航班取消的冲击，美国联邦航空管理局曾宣布减少40个主要机场的航班容量[6] - 高劳动力成本持续抑制利润增长[8] 美国航空财务表现 - 管理层预计2025年第四季度每股收益为45美分，因运力削减带来定价收益，第四季度总收入预计较去年同期增长3%-5%，2025年全年调整后每股收益预计在65-95美分之间[9] - 公司在9月当季录得低于预期的亏损，保持了盈利超预期记录，过去四个季度均超预期，平均超出幅度超过26%[11] - 油价下跌同样有利于公司利润增长[15] 美国航空风险因素 - 公司财务指标显示杠杆率高企，截至2025年第三季度末债务负担达106亿美元，债务与资本化比率超过100%，远高于达美航空[12] - 去年与飞行员达成的协议导致劳动力成本增加损害利润，薪资和福利在2024年增长了9.9%，预计2025年第四季度每可用座位英里成本将较2024年同期增长2.5%-4.5%[14] 市场表现与比较 - 达美航空股价在过去六个月实现两位数涨幅，表现优于其行业及美国航空[16] - 与美国航空不同，达美航空通过派息回报股东，且其高杠杆程度远低于美国航空[20][21]

公司财报发布时间 - 名创优品集团将于11月21日公布第三季度财报 [1] 分析师持仓披露 - 分析师目前未持有该公司股票、期权或类似衍生品头寸 [2] - 分析师可能在未来72小时内通过购买股票或看涨期权等方式建立多头头寸 [2]

市场波动性回归 - 尽管三大主要指数在过去几周多次创下收盘纪录新高 但华尔街波动性回归 股市在周四暴跌 指数遭遇一个多月以来最差单日表现 由大规模科技股抛售引发 [1] - 道琼斯指数和标普500指数均下跌1.7% 以科技股为主的纳斯达克指数下跌2.3% 为10月10日以来最差单日表现 三大指数目前均远低于过去几周创下的历史收盘高点 [3] 科技股投资情绪转变 - 自2023年以来 科技股是推动更广泛科技股上涨的主要动力 对人工智能的热情促使大小科技公司竞相探索该领域并争夺最大市场份额 投资额达数十亿美元 科技巨头正达成协议以开发未探索的AI领域 [4] - 巨额投资引发了对这些AI股票估值的担忧 市场参与者对美联储今年再次降息的可能性日益怀疑 [5] - 美联储主席杰罗姆·鲍威尔在10月会议后的鹰派言论引发了对12月再次降息可能性的质疑 根据CME FedWatch工具 市场参与者对12月降息25个基点的概率定价为50.1% 而一天前该概率为62.5% [6] 派息股票作为防御策略 - 在不确定性环境下 寻求稳定收入和资本保护的谨慎投资者可考虑持有或投资于派息股票 此类股票通过定期派息提供稳定收益 有助于缓解市场波动影响 [2] - 泛美白银公司 安靠科技公司和奥托立夫公司是三只近期宣布增加股息的股票 [2][10] 泛美白银公司股息分析 - 泛美白银公司是一家专注于白银的矿业公司 旨在成为希望真正受益于白银价格上涨的股权投资者的最佳工具 [7] - 公司于11月12日宣布股东将于12月5日获得每股0.14美元的股息 股息收益率为1.25% 过去五年中股息增加四次 目前派息率占收益的26% [8][10] 安靠科技公司股息分析 - 安靠科技公司是全球最大的独立半导体封装和测试服务提供商 也是先进半导体封装和测试技术的领先开发商之一 [9] - 公司于11月12日宣布股东将于12月23日获得每股0.08美元的股息 股息收益率为0.96% 过去五年中股息增加五次 目前派息率占收益的26% [10][11] 奥托立夫公司股息分析 - 奥托立夫公司是汽车安全领域的领先企业 专注于被动安全系统 主要设计和制造安全气囊 安全带 方向盘和先进气体发生器技术等关键安全部件 [12] - 公司于11月10日宣布股东将于12月10日获得每股0.87美元的股息 股息收益率为2.73% 过去五年中股息增加六次 目前派息率占收益的35% [10][13]

公司业务模式 - 公司是一家抵押贷款房地产投资信托基金，主要投资于机构抵押贷款支持证券，这类资产通常占其投资组合的高达80%以上范围 [2][3] - 投资组合还包括非机构住宅抵押贷款和抵押贷款服务权 [3] - 其持有的抵押贷款池由房利美、房地美和吉利美等机构担保，这为定期支付的稳定性提供了高度信心 [4] 财务表现与关键指标 - 第三季度可供分配收益增长至每股0.73美元，较去年同期增长10.6% [6] - 可供分配收益是衡量公司支付股息能力的关键绩效指标 [6] - 年化可供分配收益回报率为14.7%，高于一年前的约13% [7] - 根据GAAP准则，截至9月30日，公司的杠杆率为7.1倍权益 [4] 股息情况 - 截至11月7日，公司股票提供的股息收益率高达12.8%，远高于标普500指数1.2%的收益率 [2][8] - 当前季度股息为每股0.70美元，上一季度的可供分配收益覆盖了该派息 [8] - 公司的股息支付会随利率波动而上下变化，例如季度股息从2022年的0.88美元降至次年的0.65美元 [8] 运营风险与市场环境 - 公司主要通过短期债务为其购买融资，使用杠杆来提升回报 [5] - 高杠杆也增加了公司风险，包括经济状况变化和利率变动（如短期和长期收益率利差收窄）的影响 [5] - 公司业绩和股息存在波动性，取决于利率环境以及长期收益率的变化 [9][11]

文章核心观点 - 退休人员社会保障福利2026年1月起将仅增加28% 但低于劳工部公布的30%通胀率 导致收入缺口[2] - 派发股息股票可作为可靠月度被动收入来源 帮助弥补上述缺口[3] - 部分公司具有多年支付并增加股息的记录 成为可靠收入来源[3] - 筛选出四家具有长期派息和增息历史的公司 以实现全年月度收入[3] 推荐股票及其特点 - **Johnson & Johnson (JNJ)** [4] - 公司为医疗保健企业 产品范围从婴儿洗发水到医疗器械和疫苗[5]

核心观点 - 股息股票在市场波动中能为投资者提供稳定收入 是静默的力量 [1] - 华尔街分析师将高股息公司评为“强力买入” 意味着安全性和增长潜力 [2] - 通过筛选工具从154家公司中选出5只最高收益的“强力买入”级股息股票进行介绍 [3] 筛选标准 - 覆盖的分析师数量为16位或以上 以形成更强共识 [4] - 当前分析师评级为4.5至5分 即“强力买入” [4] - 按远期年度股息收益率从高到低排序 [4] Energy Transfer LP 公司概况 - 公司为Energy Transfer LP 是一家中游公司 成立于1996年 总部位于德克萨斯州达拉斯 [5] - 中游公司主要业务涉及原油和天然气等能源原材料的运输、储存和加工 [5] Energy Transfer LP 业务动态 - 公司近期宣布为其沙漠西南扩建项目启动有约束力的公开征集 该项目将在2029年前扩大二叠纪盆地15亿立方英尺/天的天然气输送能力 [5] - 项目将连接德克萨斯州和新墨西哥州的关键供应点 以满足沙漠西南地区日益增长的需求 [5] Energy Transfer LP 财务状况 - 公司最近财报显示销售额同比下降7%至192亿美元 净收入下降约10%至12亿美元 主要原因是原材料价格下降 [6] - 凭借多元化的资产基础和长期合同 公司有能力从此次下滑中恢复 [6] Energy Transfer LP 股息与评级 - 公司支付的远期年度股息为1.32美元 对应的收益率约为8% [7] - 16位分析师的共识评级为“强力买入” 该情绪在过去三个月保持一致 突显了公司业务的质量 [7]

文章核心观点 - 联合包裹服务（UPS）和柯帕控股（CPA）均致力于股东回报，但CPA在股息可持续性、股价表现和增长前景方面均优于UPS [1][7][18] 股息政策与可持续性 - 柯帕控股去年将季度股息从每股0.82美元大幅提升至1.61美元（年化从3.28美元增至6.44美元），几乎翻倍 [3] - 联合包裹服务今年2月将季度股息从每股1.63美元微幅上调至1.64美元（年化从6.52美元增至6.56美元） [3] - 联合包裹服务股息支付率过高，其自由现金流从2022年的90亿美元高点下降，2024年底为63亿美元，仅略高于54亿美元的股息支付额，2025年预计股息支付约55亿美元，对股息可持续性和运营灵活性构成压力 [4][5][6] - 柯帕控股的股息支付率较低，其长期维持股息支付的能力不受质疑 [6][18] 股价表现与市场环境 - 柯帕控股年内迄今股价上涨44.8%，而联合包裹服务股价在2025年迄今出现两位数下跌 [8][10] - 联合包裹服务股价表现疲软主要归因于收入疲软，地缘政治紧张和高通胀抑制消费者信心及增长前景，导致运输量减少 [12] - 柯帕控股的强劲表现得益于稳健的航空旅行需求，尽管存在经济不确定性和汇率挑战，公司仍保持稳定的流量增长，预计2025年客运收入将同比增长4.1% [13] 盈利能力与财务指标 - 柯帕控股通过区域经济增长、有效适应市场趋势和注重创新，维持20%以上的营业利润率，管理层预计2025年调整后营业利润率在21%-23%之间，预测为22.5% [14] - 柯帕控股2025年和2026年销售收入的Zacks共识预期分别同比增长4.7%和8.5%，2025年每股收益（EPS）预期同比增长13.5%，2026年预期同比增长9.5%，且2026年EPS预期在过去60天内呈上升趋势 [15][17] - 联合包裹服务2025年销售收入Zacks共识预期同比下降4%，2026年预期同比微增0.6%，2025年EPS预期同比下降16.3%，2026年预期同比增长13%，但2025年和2026年的EPS预期在过去60天内显著下调 [17] 结论性比较 - 尽管两家公司都支付股息，但柯帕控股较低的股息支付率、更优的股价表现以及良好的盈利预期修正，使其在当前环境下明显优于联合包裹服务 [18]

市场波动性加剧 - 主要股指从历史高点回落 标普500指数下跌0.2% 纳斯达克指数下跌0.8% [1][3] - 市场波动由多重因素引发 包括高通胀 劳动力市场萎缩 对华贸易战担忧以及政府停摆 [1][3][4] - 尽管美联储上月降息25个基点 但高通胀和就业市场萎缩持续令投资者担忧 [5] 高股息股票作为防御策略 - 在波动市场中 派息股票可提供稳定收益并缓冲市场波动影响 [2] - A O Smith Corporation 宣布每股0.36美元股息 股息率为2.01% 过去五年增息六次 派息率为37% [6][7][10] - Lockheed Martin Corporation 宣布每股3.45美元股息 股息率为2.62% 过去五年增息六次 派息率为45% [8][9][10] - THOR Industries Inc 宣布每股0.52美元股息 股息率为1.98% 过去五年增息六次 派息率为43% [10][11][12]