新股发行与配售情况 - 网下有效申购股数合计704.06亿股，初步配售股数为3920万股 [1] - 公募基金、社保基金等主流机构投资者获配约3858.96万股，占网下最终发行比例的98.44% [1] - 本次发行初始战略配售数量为1400万股，占本次发行数量的20% [3] 战略投资者构成 - 战略配售投资者包括四类机构：保荐人相关子公司、公司高管与核心员工专项资管计划、具有战略合作关系的企业、大型保险公司或国家级投资基金 [1][2][3] - 具体战略合作企业包括天翼资本、北京电控产业投资、美团子公司深圳三快网络科技等 [2] - 高管和核心员工通过专项资管计划参与配售，体现团队对公司长期发展的信心 [2] 公司技术与产品地位 - 公司是国内极少数具备与英伟达对标能力的“全功能GPU”企业，技术路径稀缺 [3] - 基于自研MUSA架构，实现单芯片同时支持AI计算加速、图形渲染、科学计算等能力 [3] - 公司已成功量产五颗芯片，推出四代GPU架构和智能SoC，产品覆盖AI智算、高性能计算与图形渲染 [4] - 截至2025年6月，公司已获得授权专利514项，授权数量位居国内GPU企业前列 [3] 业务布局与战略规划 - 公司构建“AI+图形”双线驱动的技术布局，同时覆盖B端与C端市场 [3] - 产品全面支持“云-边-端”全场景，实现全栈AI战略布局 [4] - 本次IPO募集资金将主要用于新一代AI训推一体芯片、图形芯片、AI SoC芯片的研发项目及补充流动资金 [4] - 公司发展路径高度契合国家人工智能战略，致力于提升我国在智能计算领域的技术领先性 [4]