FOF基金表现与资产配置策略 - 年内FOF基金产品表现亮眼，超九成产品实现正收益[1] - 多元化配置策略有效发挥，市场风格稳定时各类策略同步发力[4] - 动态调整资产配置，当前A股配置比例已超过港股[4] 唐军的资产配置思路 - 资产配置"永无最优解"，需建立稳定分析框架、多元配置、警惕市场极端一致预期[1] - 操作体现对市场变化的敏锐捕捉，调整A股和港股配置比例，布局创新药、军工ETF等阶段性行情[1] - 从胜率看，宏观大趋势判断更可靠，但需持续跟踪、动态调整[4] 职业经历与研究方法 - 职业轨迹涉足量化投资、基金评价和宏观研究，奠定资产配置基础[2] - 早期量化研究转向行业内选股因子和行业轮动因子，提升因子有效性[2] - 参与"中泰时钟"研究，纳入政策维度以增强对国内市场的适配性[2] 市场观点与战术配置 - A股后续表现有望呈现平稳偏强态势，政策面支持提供坚实底气[5] - 战术配置灵活应对市场机会，参与创新药、军工等行业ETF交易[5] - 二季度末降低红利类资产仓位，增加成长风格基金配置[5] 对抗"追涨杀跌"的操作建议 - 建立依赖客观标准的分析框架，如"通货膨胀由信用扩张决定"[6] - 多元配置丰富投资回报流，减少因单一资产波动引发的非理性操作[6] - 理解"预期差"对避免"追涨杀跌"的重要性，市场观点高度一致时应避免盲目操作[7] 基金选择与风格贝塔 - 普通投资者选择基金时需区分风格贝塔与阿尔法，判断市场风格延续或切换[7] - 精准剥离风格贝塔的经验为投资者提供切实可行思路[7]