核心观点 - 成都银行与重庆银行在资产规模、盈利能力、业务结构和风险管控方面呈现差异化发展态势 成都银行凭借更大资产与盈利体量保持领先 重庆银行以高速增长和营收增速展现追赶势头 [2] 资产规模 - 成都银行总资产达1.37万亿元 较上年末增长9.77% 稳居西南地区资产规模最大城商行地位 [3] - 重庆银行资产总额9833.65亿元 较上年末增加1267.23亿元 增幅14.79% 接近万亿规模门槛 [3] - 成都银行是西南地区唯一资产超万亿元的城商行 在17家A股上市城商行中位列前8 [3] 营收利润 - 成都银行上半年营收122.7亿元 同比增长5.91% 归母净利润66.17亿元 同比增长7.29% [4] - 重庆银行同期营收76.59亿元 同比增长7% 归母净利润31.9亿元 同比增长5.39% [4] - 两家银行均面临中间业务转型压力 成都银行手续费及佣金净收入2.48亿元 同比下降45.15% 净息差降至1.62% [4] - 重庆银行利息净收入58.63亿元 同比增12.22% 但手续费及佣金净收入3.65亿元 同比下降28.62% 其中代理理财业务收入减少2.47亿元 降幅59.8% [4][5] 业务布局 - 成都银行企业贷款和垫款6896.41亿元 较上年末增长14.44% 广义基建类贷款占比达67.81% 较2024年末上升2.33个百分点 [6] - 重庆银行新支持超过90个区域重大项目 累计信贷支持近1400亿元 公司贷款平均余额同比增加821.49亿元 [7] - 两家银行均呈现"重对公、轻零售"特征 重庆银行公司贷款占比79.7% 零售贷款仅占19.89% 成都银行零售业务发展相对滞后 [6][7] 风险管控 - 成都银行不良贷款率维持在0.66%低位 拨备覆盖率452.65% 风险抵御能力充足 [8] - 重庆银行不良贷款率下降0.08个百分点至1.17% 拨备覆盖率提升3.19个百分点至248.27% [8] - 成都银行核心一级资本充足率8.61% 一级资本充足率9.24% 资本充足率13.13% 均较2024年末下降 [8] - 重庆银行核心一级资本充足率8.8% 较上年末下降1.08个百分点 一级资本充足率9.94% 下降1.26个百分点 资本充足率12.93% 下降1.53个百分点 [9]