收购交易概述 - 盛新锂能拟通过全资子公司四川盛屯锂业以现金14.56亿元收购四川启成矿业21%股权 交易完成后公司将持有启成矿业70%股权 实现控股 [1] - 启成矿业主要资产为惠绒矿业持有的四川省雅江县木绒锂矿采矿权 交易完成后盛屯锂业和启成矿业将分别持有惠绒矿业15.10%和70.97%股权 [2] - 本次交易有利于提升公司在新能源材料领域的竞争力 促进公司可持续发展 [1] 木绒锂矿资源价值 - 木绒锂矿已查明Li2O资源量98.96万吨 平均品位1.62% 为四川地区锂矿品位最高的矿山之一 [3] - 生产规模为300万吨/年 折碳酸锂当量约7.5万吨 [3] - 采矿权评估价值为84.34亿元（评估基准日2025年8月31日） [3] - 惠绒矿业估值从2023年6月的42.1亿元提升至2023年12月的78.7亿元 本次估值进一步增加主要因采矿权证获得和开工准备接近完成 [3] 财务评估数据 - 启成矿业总资产账面价值19.51亿元 评估价值74.66亿元 增值额55.15亿元 增值率282.62% [2] - 净资产账面价值14.19亿元 评估价值69.34亿元 增值额55.15亿元 增值率388.77% [2] - 增值主要系木绒锂矿采矿权评估价值较大所致 [2] 战略意义与行业背景 - 全球新能源汽车和储能行业快速发展推动锂产品市场需求持续增长 锂资源战略地位日益凸显 [3] - 锂盐行业竞争逐渐加剧 拥有持续稳定且低成本的锂资源供应保障成为锂盐生产企业的核心竞争力 [3] - 中国锂盐企业约60%原料依赖进口（2024年数据） 供应链安全面临严峻挑战 [4] - 收购将有效降低公司原料成本波动风险 增强公司抵御地缘政治冲击的能力 [4] 公司发展规划 - 公司作为领先的锂盐生产企业 需要更多优质锂矿资源保障原材料稳定供应 [4] - 公司将充分发挥在四川高海拔地区开发锂矿项目的经验 积极推进木绒锂矿开发建设 [4] - 公司持续在全球范围内积极寻求优质锂资源项目 不断加大锂资源储备 提升锂矿原料自给率 [4]