公司治理与高管风险 - 广西投资集团副总经理、柳州银行2019年至2021年期间的董事长黎敦满因涉嫌严重违纪违法接受调查[2] - 黎敦满之前的两任董事长刘忠、李耀清均已因腐败问题落马，标志着柳州银行三位董事长在十余年间相继涉案[3] - 前董事长刘忠于2017年12月因受贿罪、违法发放贷款罪被判处有期徒刑16年，并处罚金110万元，其主导向中美天元集团违规发放贷款实际敞口高达68.75亿元[10][12] - 前董事长李耀清于2021年因涉嫌严重违纪违法被查并提起公诉，其曾因拒收贿赂遭报复遇刺重伤[12][15][17] - 黎敦满在任期间身兼董事长、行长、党委书记三职，权力缺乏有效监督和制衡[4] - 柳州银行控股的广西融水柳银村镇银行原董事长邹晓祥、原行长梁晓军也因受贿、违规放贷被追究刑事责任[17][18][19] - 柳州银行第五和第六大股东分别被列为被执行人、被限制高消费[20] 财务业绩表现 - 2024年柳州银行归母净利润同比下降22.28%至7.48亿元，但2025年上半年营收同比增长6.73%至34.01亿元，净利实现18.94%增长至3.39亿元[3][22][30][32] - 得益于利息净收入增长5.68%、手续费及佣金净收入增长以及投资收益爆发，2025年上半年实现营收净利双增长[3][23][32] - 2024年信用减值损失大幅上升45.77%至16.7亿元，直接导致净利润下降，2025年上半年信用减值损失继续增长45.77%至11.8亿元[29][30][32] - 2024年投资收益激增至6.09亿元，较上一年翻了约25倍，2025年上半年投资收益为2.76亿元，较去年同期翻了近6倍[25][27] - 截至2025年三季度末，公司总资产达2591.81亿元，较去年末增长6.81%[22] 业务运营与资产质量 - 2025年上半年利息净收入19.11亿元同比增长5.68%，利息支出同比下降16.61%，负债端成本控制成效显著[23][32] - 2025年上半年净息差为1.61%，较2024年末下降0.04个百分点，面临息差收窄压力[25] - 2025年上半年末不良贷款率为1.57%，较2024年末下降0.11个百分点，连续五年下降[27] - 贷款结构发生变化，2024年末保证贷款和信用贷款规模占比分别上升至57.94%和14.57%，抵押和质押贷款占比下降[28][29] - 2024年末房地产业贷款不良率为9.82%，较上年上升0.48个百分点，但贷款规模占比由4.23%降至3.64%[29] 风险管理与内部控制 - 公司关联交易指标较高，截至2024年末全部关联方授信余额占资本净额的比重达48.93%[33] - 2024年因贷款贷前调查失职、贷后管理不到位等问题受到监管处罚，显示风险管理及内控有待提升[34] - 过去十余年三任董事长违法放贷、权钱交易等问题反映出内部控制和公司治理机制存在长期薄弱环节[34]

核心观点 - 贵阳银行因高管拟任与监管核准严重脱节，短期内出现多起拟任董事、副行长在任职资格长期未获核准后辞职的异常情况，反映出公司内部治理存在深层隐忧 [2][5] - 人事动荡与公司经营业绩下滑并存，2025年前三季度营收同比下降13.73%，归母净利润同比下降1.39% [11] - 监管机构严把高管任职资格准入关口，新修订的管理办法强化了审核要求，公司密集出现“难产”现象在业内较为少见 [7][9] 人事变动与治理问题 - 拟任董事余瑞在当选16个月后，因任职资格未获监管核准而辞任 [2][4] - 此前，拟任董事梁诚、拟任副行长杨轩也均在任职资格等待一年未果后辞职，三位“85后”高管的集中辞任造成管理工作断档 [5] - 公司人事变动频繁，2023年以来多名高管退休或辞职，董事会秘书李虹檠转任副行长的任职资格尚待核准 [11] - 董事会随即提名两位新董事候选人补位，其中包括1991年出生的白雪，若获准将成为业内为数不多的“90后”董事 [2] 经营业绩表现 - 2025年前三季度实现营收94.35亿元，同比下降13.73%，实现归母净利润39.15亿元，同比下降1.39% [11] - 第三季度单季营收29.35亿元，同比下降16.89%，但归母净利润14.41亿元，同比增幅10.48% [11] - 资产质量方面，截至报告期末不良贷款率为1.63%，较上季度末下降0.07个百分点，拨备覆盖率239.59% [12] 监管环境与审核 - 监管机构通过调阅档案、考察谈话等多种方式审查高管任职资格，审核范围包括品行、声誉、知识、经验、能力、财务状况等 [8] - 新修订的任职资格管理办法旨在防范高管“带病流动”，审核材料庞杂，发现异常会启动核实程序，延长审核时间 [8][9] - 业内认为，高管任职资格核准耗时较长非孤例，但像公司这样集中且频繁出现“难产”的情况较为少见 [9]