银行业反内卷核心观点 - 银行业反内卷是监管推动行业从规模导向转向价值创造导向的核心举措 旨在通过政策工具打破规模-亏损-风险的负循环 建立基于风险定价和合理息差的服务实体正循环 最终实现可持续发展 [1][4][8] 反内卷聚焦领域 - 非理性价格竞争是监管首要打击目标 包括盲目降价或提高回报争夺客户的行为 具体表现为房贷返点（贷款金额0.2%-0.6%）、消费贷利率跌破3%以及汽车分期贷款高息高返等 [4][5][6] - 违规揽储与不规范业务操作包括通过赠送实物礼品、与互联网平台合作发放福利吸储 以及手工补息使实际利率明降实升 部分银行同业存款付息率远高于市场水平 [7] - 过度授信与风控底线松动体现在部分银行为争夺客户放松授信标准 尤其在涉农贷款领域 造成资源浪费和潜在风险增加 [8] - 服务同质化与畸形考核机制源于银行绩效考核偏重短期规模增长 导致分支机构以价换量 过度依赖存贷汇基础业务 缺乏差异化服务 [8] 内卷根源分析 - 净息差持续收窄是核心矛盾 2025年二季度商业银行净息差降至1.42% 偏离1.8%警戒线 2024年上市银行平均净息差1.52% 连续五年下降且三年低于2% [11] - 规模执念驱动内卷 银行普遍将规模增长作为硬性考核要求 大行比拼市场份额 农商行注重市占率排名 部分银行实行末位淘汰制加剧价格跟进行为 [12] - 金融服务能力欠缺导致浅层价格竞争 银行基层决策以人为主导 存在短期行为如三年任期制 缺乏客户差异化识别能力和全生命周期服务方案 [14][15] - 金融供需不匹配是深层结构性矛盾 宏观经济增速下降抑制需求 银行业同质化问题突出 科技降低服务门槛加剧供需失衡 [15] 破局策略 - 监管层面通过利率自律管理遏制价格战 多地推出负面清单和自律公约 如广东"1+3+N"制度体系 宁波叫停房贷返点 长三角设置2.41%对公贷款利率红线 [16] - 银行机构响应反内卷 工商银行将整治纳入年中重点 广发银行和平安银行抵制恶性竞争 浙商银行明确摒弃规模情结转向长期价值发展 [17] - 服务升级是关键路径 银行需从基础存贷汇服务转向专业服务（如跨境金融技术壁垒）和特色服务（如科创金融或三农领域） 通过AI智能服务实现精准差异化竞争 [18] - 具体服务升级方向包括深耕产业金融打造定制化方案 开发细分领域风险定价模型 构建生态化服务整合多元场景 中小银行走小而美差异化路线 [19][20]