交易概述 - 松发股份通过重大资产置换及发行股份购买恒力重工100%股权 交易获证监会批准 标志着恒力重工上市取得实质性进展 [1][2] - 交易包括资产置换、发行股份购买资产及募集配套资金三部分 其中资产置换与发行股份互为前提 募集配套资金以交易实施为前提但不影响交易 [4][6] - 交易完成后 松发股份将战略性退出日用陶瓷行业 主营业务变更为船舶及高端装备研发生产销售 恒力重工成为其全资子公司 [4][11] 交易细节 - 置出资产评估值5.131047亿元 置入资产评估值80.063944亿元 差额部分74.932897亿元通过发行股份支付 [6] - 发行价格定为10.16元/股 为定价基准日前60日均价的80%以上 总计发行737528511股 [7] - 向特定投资者募集配套资金不超过40亿元 用于绿色高端装备制造项目(35亿元)和国际化船舶研发设计中心项目(5亿元) [8][9] 股权结构变化 - 交易完成后 中坤投资、恒能投资、苏州恒能、陈建华将分别持股39.86%、15.24%、15.24%、15.24% 恒力集团持股4.34% 合计持股89.93% [4] 业绩承诺 - 恒力重工承诺2025-2027年累计净利润不低于48亿元 其中2025年11.272803亿元 2026年16.414303亿元 2027年20.62808亿元 [9] 战略意义 - 松发股份近三年营收持续下滑且净利润为负 已被实施退市风险警示 此次转型旨在寻求新利润增长点 [11] - 恒力重工借壳上市后将获得直接融资渠道 提升市场影响力 助力船舶业高端化、智能化、绿色化转型 [11] 行业动态 - 2025年中国船厂地图更新 收录600多家船厂 显示行业活跃度 [1] - 低空+航运物流领域受关注 大疆等企业将参加6月上海展会 [1] - 绿色智能船舶发展受重视 中国极地研究中心专家将出席行业会议 [1]