政策影响与市场反应 - 韩国自9月29日起对中国团体游客（3人及以上）试行免签入境15天政策，已拉动赴韩机票热度增长，国庆假期国际机票搜索热度同比增长超60%，其中韩国首尔、济州岛目的地搜索热度同比增长超1倍 [2] - 目前中韩航线旅客量和航班量尚未恢复至疫情前水平，但免签政策带来的旅客增长预计在明年明显显现 [2] - 中国政府于2024年11月8日对韩国旅客实施免签政策后，韩国游客访华人数显著增长，尤其青睐青岛、上海、厦门、深圳、广州等城市 [5] - 韩国对中国团队游免签后，大韩航空航班客座率相较2024年提高了10个百分点，预计明年旅客增幅效果更明显 [5] 中韩航空市场恢复现状 - 大韩航空中韩航线航班量恢复至疫情前约86%，其他区域航线已基本恢复至疫情前水平 [4] - 2024年访韩全球游客总数1637万人次，其中中国游客占比28.1%居首位，该数字相当于2019年的76.4%，但较2023年的202万人次已实现翻番增长 [4] - 2024年上半年中韩航线旅客运输量约781万余人次，同比增加152万余人次，增幅24.3%，恢复至2019年约80%水平 [4] - 预计2024年中韩之间旅客量达800万-900万人次，2027年恢复至2019年水平 [4] - 8月份中韩航线上，上海-首尔航班量最多且已超2019年水平，其次为青岛-首尔和上海-济州岛 [5] 大韩航空市场地位与运营策略 - 大韩航空是中韩航线最大承运人，月度航班量比排名第二的东航多一百多班，韩亚航空排名第三 [8] - 大韩航空中韩航线上，30%为商务客，30%为自由行旅游旅客，游客最爱去的中国城市是上海 [5] - 公司通过升级仁川机场的3个休息室及机上餐食，旨在吸引更多商务转机客源 [11] - 在中美航线恢复率不足疫情前三分之一背景下，大韩航空在该航线市占率较疫情前大幅提升，超过部分直飞航空公司 [11] 行业整合与竞争格局 - 大韩航空于2024年底宣布收购韩亚航空，计划在未来两年左右完成合并，合并后机队规模超200架，飞往中国24个城市共33条航线，成为外航中到中国航班数最多的航空集团 [9][10] - 在两年过渡期内，韩亚航空将作为独立品牌运营，至2027年品牌将消失，期间两家公司航线网络、运营管理、企业文化将逐步融合 [10] - 两家韩国航司合并对国际航线影响更大，韩国是中国旅客前往欧美的重要中转地，尤其在当前中美航线受限情况下 [11] - 首尔仁川国际机场为吸引转机客源，提供免费转机洗漱休息室及免费市内游服务 [11]

中韩航空客运市场恢复情况 - 韩国自9月29日起对中国3人及以上团体游客试行15天免签入境政策 [1] - 国庆假期赴韩国际机票搜索热度同比增长超60%，首尔、济州岛目的地搜索热度同比增长超1倍 [1] - 中韩航线旅客运输量尚未完全恢复，2024年上半年约为781万人次，同比增加152万人次，增幅24.3%，但仅恢复至2019年同期的80%左右 [2] - 2024年访韩中国游客数量为2019年的76.4%，但较2023年的202万人次已实现翻番增长 [2] - 大韩航空中韩航线航班量恢复至疫情前水平的86%左右 [2] 免签政策影响与旅客结构 - 免签政策带来的旅客增长预计在明年明显显现 [1][3] - 中国政府对韩国旅客实施免签后，赴华韩国游客显著增长，青睐青岛、上海、厦门、深圳、广州等城市 [3] - 大韩航空中韩航线上，30%为商务旅客，30%为自由行旅客，上海是韩国游客最喜爱的中国城市 [3] - 韩国对华团队游免签后，大韩航空航班客座率较2024年提升约10个百分点 [3] - 8月份上海-首尔航线航班量已超过2019年水平，青岛-首尔和上海-济州岛航线次之 [3] 航司竞争与合并格局 - 大韩航空是中韩航线最大承运人，月度航班量比排名第二的东方航空多一百多班，韩亚航空排名第三 [5] - 大韩航空于2024年底宣布收购韩亚航空，计划两年左右完成合并，合并后机队规模超200架，通航中国24个城市共33条航线，成为飞中国航班数最多的外航集团 [6] - 合并过渡期内韩亚航空将作为独立品牌运营，预计到2027年品牌消失，双方正逐步整合航线网络、运营管理及企业文化 [6] 中转市场与战略举措 - 韩国是中国旅客前往欧美的重要中转地，尤其在当前中美直飞航线恢复率不足疫情前三分之一的情况下，日韩中转需求增加 [8] - 大韩航空在中美航线市占率较疫情前大幅提升，已超过部分直飞航空公司 [8] - 为吸引转机客源，首尔仁川机场提供免费转机洗漱休息室及免费市内游，大韩航空则升级机场休息室和机上餐食，近期已完成仁川机场3个休息室的升级或新建 [8]