资金流动分析 - 成交量是判断大资金进出的关键信号 例如股票突然放量至平时2-3倍（如日成交额从5亿增至20亿）可能预示主力行动 [4] - 龙虎榜显示机构专用席位（基金、社保）代表大资金布局 知名游资席位（如赵老哥）则代表短线炒作 [5] - 资金流向指标可区分主力与散户动向 例如主力资金净流入1亿而散户净流出5000万时 预示后续上涨概率较高 [6] 公司价值评估 - 净利润（扣非后）是衡量盈利能力的核心指标 需关注净利润增速与营收增速匹配度（如营收增50%但净利仅增10%说明成本飙升） [8] - 经营性现金流反映盈利质量 现金流持续低于净利润（如净利5亿但现金流仅1亿）可能存在应收账款风险 [9] - 行业龙头具备护城河优势 如白酒行业的茅台、家电行业的美的、新能源行业的宁德时代 其定价权和成本控制能力支撑长期价值 [10] 信息处理策略 - 警惕滞后信息对股价的影响 例如业绩公告前机构可能已提前一个月通过调研布局 [13] - 需建立权威信息源体系：政策信息看央行/证监会/发改委 公司信息看交易所公告/财报 行业信息看行业协会数据 [15] - 用常识过滤虚假信息 不符合逻辑的消息（如"某股涨10倍"）大概率不可信 [16] 市场本质认知 - 股市是资金、价值、信息三重博弈场 短期波动由资金博弈主导 长期走势由价值发现决定 [17] - 有效分析需结合资金动向（成交量/龙虎榜/资金流向）与公司基本面（财报/现金流/行业地位） [17] - 信息差是隐形风险源 需通过权威渠道获取信息并保持逻辑判断 [17]