公司近期表现与市场担忧 - Block股票在21个交易日内下跌了13.9%，市场担忧其支付量增长乏力和金融科技领域竞争加剧 [2] - 公司当前市值为370亿美元，营收为240亿美元，股价为61.04美元 [2] - 过去12个月营收增长仅为0.5%，营业利润率为9.6% [2] 公司财务状况与估值 - 公司债务权益比为0.18，现金资产比为0.35，流动性状况良好 [2] - 股票当前市盈率为14.1倍，EBIT倍数为21.5倍，估值处于低位 [2] - 历史数据显示，自2010年以来，在经历类似大幅下跌后，该股票一年内的中位数回报率为17.5% [2] 历史衰退期表现分析 - 在2022年通胀冲击期间，Block股价从2021年8月5日的峰值281.81美元跌至2023年10月30日的39.22美元，跌幅达86.1%，远超同期标普500指数25.4%的跌幅 [8] - 在2020年新冠疫情期间，股价从2020年2月20日的峰值85.70美元跌至3月20日的38.09美元，跌幅55.6%，同期标普500指数跌幅为33.9% [9] - 在2018年市场调整期间，股价从2018年9月28日的峰值99.01美元跌至12月24日的50.72美元，跌幅48.8%，同期标普500指数跌幅为19.8% [10] 历史衰退后复苏情况 - 截至2024年12月4日，Block股价在2022年冲击后的最高反弹至98.92美元，但仍未恢复到危机前的高点，目前交易价为61.04美元 [8] - 在2020年疫情冲击后，股价于2020年6月2日完全恢复至危机前峰值 [9] - 在2018年调整后，股价于2020年6月22日完全恢复至危机前峰值 [10] 投资组合策略建议 - 分析指出个股表现难以预测，采用构建良好的投资组合策略可以保持投资、最小化下行风险并提供上行机会 [6] - Trefis高质量投资组合包含30只股票，其表现持续超越包含标普500、标普中盘和罗素2000在内的基准指数 [7] - 该投资组合的股票作为一个整体，实现了比基准指数更高的回报和更低的风险，避免了显著的波动性 [7]