交易核心内容 - 山鹰国际拟以子公司股权作价297,704.35万元出资设立合伙企业胜鹰企管 并引入东方资产等长期投资者 转让金额不超过7.475亿元 [1][3] - 交易旨在推动纸包一体化业务发展 增强可持续发展能力和核心竞争力 引入国有资本和保险资金 [1][3] - 交易完成后公司持有胜鹰企管74.84%份额 投资方合计持有25.09%份额 [3] 交易结构 - 公司以广东山鹰100%股权（作价217,704.35万元）和祥恒创意36.56%股权（作价80,000万元）出资 合计297,704.35万元 [3][13] - 鑫盛利保现金出资100万元（占0.03%）作为普通合伙人 [3][6] - 胜鹰企管总规模297,804.35万元 [3][7] 标的资产情况 - 广东山鹰为全资子公司 注册资本198,306.45万元 主营造纸及纸制品制造 [9][10] - 祥恒创意为间接全资公司 注册资本20,000万元 主营纸箱创意包装服务 [12] - 标的资产权属清晰 无抵押质押或司法限制 [13] 审批与执行 - 董事会以7票同意通过 无需股东大会批准 [5] - 不构成关联交易或重大资产重组 [1][5] - 授权管理层办理具体协议签署及登记手续 [5] 资金用途与影响 - 交易款项用于生产经营 新质生产力研发及生产线技改升级 [15] - 标的资产仍保留在合并报表范围内 不影响公司生产经营 [4][15]

交易概述 - 山鹰国际拟以子公司股权作价297,704.35万元出资设立胜鹰企管，并引入东方资产、财信人寿、信达资本和淄博恒铁作为长期投资者，转让金额不超过7.475亿元 [1][2] - 交易旨在引入国有资本和保险资金，推动纸包一体化业务发展，增强公司可持续发展能力和核心竞争力 [1][2] - 交易已获董事会7票同意通过，无需股东大会批准，不构成关联交易或重大资产重组 [3][4] 合伙企业结构 - 胜鹰企管总规模297,804.35万元，山鹰国际以股权出资占99.97%，鑫盛利保以现金出资100万元占0.03% [2][6][7] - 交易后山鹰国际持有胜鹰企管74.84%份额，投资方合计持有25.16%份额 [2][13][14] - 鑫盛利保为普通合伙人，系信达资本全资子公司，注册资本9,000.722401万元，与公司无业务关联 [5][6] 标的资产详情 - 出资标的为广东山鹰100%股权（作价217,704.35万元）和祥恒创意36.56%股权（作价80,000万元） [2][11] - 广东山鹰2024年营收301,887.64万元，净利润2,513.80万元；2025年一季度营收73,140.10万元，净利润1,351.30万元 [9][10] - 祥恒创意2024年营收717,330.02万元，净利润8,154.34万元；2025年一季度营收168,194.64万元，净利润1,157.94万元 [10] - 两家公司股权权属清晰，无抵押或诉讼纠纷，均非失信被执行人 [10][11] 资金用途与影响 - 交易款项将用于生产经营、新质生产力研发投入及生产线技改升级 [14] - 胜鹰企管纳入公司合并报表范围，广东山鹰和祥恒创意仍保留在合并报表内，不影响现有经营结构 [2][14] - 交易通过引入长期资本强化纸包一体化战略布局 [1][2][14]

交易结构 - 公司以广东山鹰100%股权和祥恒创意36.56%股权出资设立胜鹰企管 总规模29.78亿元 其中股权出资29.77亿元占比99.97% 现金出资100万元占比0.03% [1] - 引入东方资产 财信人寿 信达资本 淄博恒铁等投资方 合计出资不超过7.475亿元购买有限合伙份额 东方资产指定方另出资100万元作为普通合伙人 [1] - 交易完成后公司持有胜鹰企管74.84%份额 投资方合计持有25.09%份额 [1] 资产控制权 - 胜鹰企管为合并报表范围子公司 直接持有广东山鹰100%股权和祥恒创意36.56%股权 [2] - 公司及全资子公司上海山鹰私募基金管理有限公司仍持有祥恒创意剩余股权 [2] - 广东山鹰和祥恒创意继续保留在公司合并报表范围内 [2] 资产质量与资金用途 - 标的资产广东山鹰和祥恒创意系公司造纸和包装板块优质资产 [2] - 交易款项将用于生产经营及新质生产力研发投入 [2] - 资金将用于存量生产线技改升级 [2] 战略目标 - 通过引入长期投资者推动纸包一体化业务发展 [1][2] - 增强公司可持续发展能力和核心竞争力 [1][2]

交易结构 - 公司以广东山鹰100%股权和祥恒创意36.56%股权出资设立胜鹰企管 总规模29.78亿元 其中公司认缴出资29.77亿元占比99.97% 鑫盛利保现金出资100万元占比0.03% [1] - 东方资产、财信人寿、信达资本、淄博恒铁等投资方拟以不超过7.475亿元购买公司持有的胜鹰企管份额 交易完成后公司持股比例降至74.84% 投资方合计持股25.09% [1] - 东方资产指定方将认缴100万元作为普通合伙人加入合伙企业 [1] 资产控制权 - 胜鹰企管作为合并报表范围子公司 直接持有广东山鹰100%股权和祥恒创意36.56%股权 [2] - 公司及全资子公司上海山鹰私募基金管理有限公司仍持有祥恒创意剩余股权 两家标的公司均保持在合并报表范围内 [2] 交易目的与资金用途 - 引入长期投资者推动纸包一体化业务发展 增强可持续发展能力和核心竞争力 [1][2] - 交易款项将用于生产经营、新质生产力研发投入及存量生产线技改升级 [2] - 标的资产广东山鹰和祥恒创意系公司造纸和包装板块优质资产 [2]