公司基本情况 - 公司全称为浙江锦华新材料股份有限公司 英文名Zhejiang Jinhua New Material Co Ltd 证券简称锦华新材 证券代码920015 [2] - 注册资本为9800万元 法定代表人雷俊 成立于2007年12月27日 2009年7月13日改制为股份公司 [2] - 注册地址和办公地址均为浙江省衢州市衢州高新技术产业园区中俄科技合作园A-25-5 [2] - 主营业务为酮肟系列精细化学品的研发、生产和销售 2023年6月5日在全国中小企业股份转让系统挂牌 [2] - 经营范围包括危险化学品生产 合成材料制造及销售 技术服务等 [2] 主要财务数据 - 2024年资产总计132213.18万元 较2023年118447.65万元增长11.64% 股东权益合计84266.31万元 较2023年67093.22万元增长25.60% [3] - 2024年营业收入123948.15万元 较2023年111450.92万元增长11.21% 毛利率27.94% 较2023年27.65%略有提升 [3] - 2024年净利润21094.11万元 较2023年17250.98万元增长22.28% 加权平均净资产收益率28.19% [3] - 2024年经营活动现金流量净额8852.21万元 较2023年28320.57万元下降68.74% [3] - 研发投入占营业收入比例4.62% 较2023年4.46%有所提高 [3] 发行相关机构 - 保荐机构为浙商证券股份有限公司 法定代表人吴承根 签字保荐代表人苗淼、廖来泉 [4] - 律师事务所为上海市锦天城律师事务所 负责人沈国权 经办律师王高平、邓颖 [5] - 会计师事务所为天健会计师事务所 负责人李德勇 经办会计师陈中江、叶怀敏、赵凯旋 [6] - 资产评估机构为沃克森（北京）国际资产评估有限公司 负责人徐伟建 经办评估师姜海成等 [7] - 股票登记机构为中国证券登记结算有限责任公司北京分公司 [7] - 申请上市交易所为北京证券交易所有限责任公司 [8] 控股股东及实际控制人 - 控股股东为巨化集团有限公司 国有控股企业 注册资本470670万元 实收资本470670万元 [12] - 实际控制人为浙江省人民政府国有资产监督管理委员会 通过直接和间接方式合计控制巨化集团90%股权 [13] - 巨化集团2024年总资产6006074.32万元 净资产2903003.98万元 净利润288859.67万元 [12] 主营业务与产品 - 核心业务为酮肟系列精细化学品的研发、生产和销售 是国内硅烷交联剂、羟胺盐细分领域龙头企业 [15] - 首创"肟-肟基硅烷-羟胺盐"绿色循环产业链 获浙江省科技进步奖二等奖等荣誉 [15] - 产品应用于建筑建材、能源电力、电子、新能源汽车、农药、医药等领域 [15] - 主要产品包括硅烷交联剂、羟胺盐、甲氧胺盐酸盐、乙醛肟等 [20] 经营模式 - 采购模式：按需采购丁酮、双氧水等原料 委托巨化锦纶加工丁酮肟 报告期采购金额6541.80-8194.91万元 [17] - 生产模式：以销定产+产销结合 采用DCS、APC等自动化控制系统 [17] - 销售模式：贸易商模式为主（2024年占比78.40%） 直销为辅（2024年21.60%） 内销为主（2024年88.41%） [17] - 研发模式：自主研发为主 合作研发为辅 建有4个省部级研发平台 已获发明专利48项 [17] 行业地位与市场 - 硅烷交联剂2024年市占率38.16% 羟胺盐2024年市占率42.37% [21] - 精细化工行业中国市场规模2008年1.27万亿元增至2024年6.5万亿元 年复合增长率10.74% [19] - 硅烷交联剂全球市场规模2023年27.14亿元 预计2028年达31.79亿元 年复合增长率3.21% [19] - 羟胺盐下游应用农药占比约60% 医药占比约20% 其他领域占比约20% [19] 产能与销售 - 硅烷交联剂2024年产能58333.33吨 产量44422.01吨 销量44321.31吨 产销率99.77% [20] - 羟胺盐2024年产能35000吨 产量37532.28吨 销量37185.49吨 产销率101.2% [20] - 甲氧胺盐酸盐2024年产能1333.33吨 产量908.5吨 销量1060.40吨 [20] - 前五大客户以长期合作为主 无单一客户依赖 关联销售占比14.43%-19.66% [22] 原材料采购 - 主要原材料丁酮2024年采购价格7026.58元/吨 双氧水1094.46元/吨 液氨2690.46元/吨 [22] - 丁酮肟2024年采购价格10302.89元/吨 一甲基三氯硅烷2180.43元/吨 [22] - 巨化集团为第一大供应商 采购占比28.93%-37.88% 主要提供能源、原料及配套服务 [22] - 原料供应商集中 丁酮供应商以淄博齐翔腾达为主 双氧水供应商以杭州名鑫为主 [22] 研发与员工 - 2024年末研发人员33人 占员工总数14.04% 其中教授级职称2名 高级职称13名 博士2人 硕士16人 [24] - 研发团队中硕士及以上学历占比54.55% 核心技术人员4人已实施股权激励 [24] - 核心管理团队任职超5年 研发团队核心成员任职超3年 员工流失率低 [24] - 员工团队支撑公司获得国家专精特新"小巨人"企业、国家绿色工厂等资质 [24]