行业竞争现状 - 今年4月以来外卖行业掀起空前激烈的“补贴大战”，多家大型互联网平台企业利用资金优势通过“百亿补贴”“大额优惠券”等促销手段争夺市场份额，行业竞争日益白热化 [1] - 复旦大学课题组研究4万余家餐饮商户数据发现，7月以来竞争加剧期间，商户每日“外卖加堂食”总订单量平均增长7%，但商户每日实收金额平均下降约4% [1] - 在“外卖利润率保持不变”的基准情形下估算，竞争升温期商户外卖加堂食总利润平均下降约1.7%，进入竞争加剧期后平均降幅扩大至8.9% [1] 竞争负面效应 - 餐饮商户在平台算法与流量分配机制裹挟下陷入“不参与即出局”困境，被迫持续让利以维持曝光率，导致“订单增长而利润萎缩” [2] - 平台自身利润严重下滑，陷入“不补贴就流失用户，持续补贴就加剧亏损”困境，同时竞争压力下移增加了骑手的劳动强度和交通安全风险 [2] - 价格战和补贴大战扭曲行业价值导向，市场关注点从服务质量、消费体验和产品创新异化为资本消耗，造成社会资源浪费并破坏行业健康发展的创新土壤 [2] 监管介入与要求 - 自今年5月起市场监管总局联合多部门在3个月内对京东、美团、饿了么等主要外卖平台进行连续约谈 [3] - 监管要求从“落实主体责任、公平有序竞争”升级为“规范促销行为、理性参与竞争”，最终明确指向“共同构建消费者、商家、骑手与平台多方共赢的良好生态” [3] 行业发展新范式 - 外卖平台需要告别粗放的流量与补贴大战，进入规范、健康、可持续的生态共赢发展新范式，竞争维度转向谁的生态更规范、更健康、更可持续 [3] - 行业需从流量逻辑向生态逻辑彻底转变，对用户从关注补贴金额转向注重服务体验与时间价值，对商户从追求订单数量转向助力盈利能力与数字化转型，对骑手从强调配送效率转向保障工作尊严与职业发展 [4] 实现共赢的路径 - 平台企业需向外拓展市场做大蛋糕，例如美团以Keeta品牌在中东和拉美开拓市场，阿里巴巴靠多平台矩阵覆盖全球，京东用物流作为突破口将供应链能力拓展至欧洲市场 [5] - 平台企业应依托各自特色和优势强化创新力度，如美团的本地即时配送体系、京东的供应链基础设施、饿了么与阿里巴巴数字经济体的深度融合，以提供更优质产品和服务 [5] - 行业需提升人性温度，通过中小商户发展扶持计划、为骑手购买“五险一金”构建福利体系、实施产品服务品质建设方案，实现技术赋能与人文精神的更好结合 [6]