银行间外汇市场交易活动 - 银行间外汇市场日均交易量2131.1亿美元 同比上升20.95% 环比上升0.61% [2] - 人民币外汇市场日均交易量1643.48亿美元 同比上升19.21% 环比上升6.65% 增量主要来自掉期交易 [2] - 外币对市场和外币利率市场日均交易量环比下降 [2] 人民币汇率走势 - 人民币对美元汇率全月贬值0.16% 月末收于7.2632 [4] - CFETS人民币汇率指数全月累计贬值2.83% 月末收于96.20点 [4] - 离岸人民币(CNH)月末报7.2649 较3月末贬值0.05% [5] 美元指数与中美贸易动态 - 美元指数全月贬值4.37% 月末收于99.64 [3] - 特朗普"对等关税"政策引发市场恐慌 美元指数一度跌至97.91点 [3] - 中美贸易战预期缓和推动人民币汇率回升 [4] 汇率预期与市场情绪 - 境内外汇差全月为-63BP 较3月扩大19BP [5] - 市场汇率对中间价偏贬程度连续第三个月下降 日均偏贬976BP [5] - 1M ATM隐含波动率最高触及5.8667% 创去年12月以来新高 [7] 利率与利差变化 - 10年期中美国债利差月末收于-254BP 较上月走阔13BP [8] - 1Y期限掉期点收于-1953BP 创今年以来新高 [8] - 境内外美元隔夜利差月中由负转正 最高扩大至7BP [10] 流动性指标 - 即期市场机构发起方日均净买汇5.94亿美元 较3月增长0.5亿美元 [6] - SOFR利率最高升至4.42% 创年内新高 [9] - 美元拆借资金面情绪指数最高升至60点 月末收于44点 [10]