公司H股发行概况 - 公司计划于2025年12月12日至17日进行H股全球发售，共计1.08亿股，其中香港公开发售占约10%，国际发售占约90%，并设有15%超额配股权 [1] - H股发售价区间为每股12至16港元，每手交易单位为500股，预期于2025年12月22日在联交所开始买卖 [1] - 假设发售价为中位数14.00港元且超额配股权未行使，公司预计从全球发售中获得约14.1亿港元的所得款项净额 [1] 行业地位与业务范围 - 公司是中国领先的期货公司，按2024年总收入计，在中国所有期货公司中排名第八，在所有非金融机构相关期货公司中排名第一 [1] - 公司业务重点是在中国境内及国际市场提供期货及衍生品服务，为实业客户、金融机构及个人投资者提供全面且定制化的衍生品及风险管理服务 [1] - 公司致力于为中国及境外投资者提供更多元化的财富管理服务 [1] 募集资金用途 - 全球发售所得款项净额将全部拨归横华国际，用于加强公司在香港、英国、美国及新加坡的境外附属公司的资本基础 [2] - 约30%的净额将用于增加香港经营业务的资本基础，以配合香港及东亚的潜在业务增长，并计划在马来西亚成立附属公司 [2] - 约30%的净额将用于增加英国经营业务的资本基础，以配合英国及欧洲的潜在业务增长，主要用于期货经纪及结算服务 [2] - 约20%的净额将用于增加美国经营业务的资本基础，以配合北美的潜在业务增长，主要用于期货经纪及结算服务，并建立当地营销网络 [2] - 约10%的净额将用于增加新加坡经营业务的资本基础，以配合新加坡及其他东南亚国家的潜在增长，主要用于期货经纪、结算、资产管理服务及扩展实物商品交收能力 [2] - 约10%的净额将用作一般企业用途及补充境外经营业务的营运资金 [2] 财务表现 - 公司年度利润从2022年的人民币2.46亿元大幅增长至2024年的人民币4.58亿元，复合年增长率达36.5% [3] - 截至2024年6月30日止六个月与截至2025年6月30日止六个月的期间利润均保持稳定，为人民币2.31亿元 [3] - 公司总资产从2022年12月31日的人民币341.89亿元增加至2024年12月31日的人民币488.63亿元，复合年增长率为19.5% [3] - 截至2025年6月30日，公司总资产进一步增加至人民币468.78亿元 [3] - 公司的加权平均净资产收益率稳步提升，2022年、2023年、2024年以及截至2024年及2025年6月30日止六个月分别为7.75%、11.46%、11.71%、5.51%及6.03% [3]