公司业绩表现 - 公司Q2 2025营收达3.52亿美元 同比增长17% 增速显著高于前几季度(Q3 2024仅0% Q4 2024为3% Q1 2025为9%) [3] - 调整后每股收益11美分 超出市场预期的9美分 [4] - 公司上调2025全年营收指引中值至13亿美元 较此前12.75亿美元有所提升 [4] 重大合同与订单 - 获得"Poseidon"政府合同 潜在总价值7.5亿美元 公司将成为唯一主承包商 [5] - 项目预计2027年启动生产 合同金额超过Q2总营收的两倍 [5] - 公司投标管道规模创130亿美元历史新高 [6] 估值与市场预期 - 股价年内累计涨幅达161% Q2财报后上涨17% [1] - 分析师平均目标价57.64美元 较当前股价隐含19%下行空间 [7] - 财报后更新目标价的分析师更乐观 平均目标价70美元 隐含2.3%上行空间 [8] - 远期市盈率从6月30日的86倍升至109倍 增幅27% [9] 行业政策利好 - 美国防部长发布备忘录 强调加速部署低成本无人机 与公司业务高度契合 [10] - 政策推动增加政府采用公司产品的可能性 支撑高估值合理性 [11] 财务执行能力 - 连续12个季度超调整后EPS预期 仅两次未达营收预期 [13] - 大额合同获取能力显著 合同规模远超现有营收水平 [13]