基金业绩表现 - 2025年第一季度基金利润为26.16万元，加权平均基金份额本期利润为0.0204元 [2] - 2025年第一季度基金净值增长率为2.78% [2] - 截至2025年4月18日，基金近三个月复权单位净值增长率为-8.30%，在同类42只可比基金中排名第36位 [2] - 截至2025年4月18日，基金近半年复权单位净值增长率为-8.92%，在同类42只可比基金中排名第33位 [2] - 截至2025年4月18日，基金近一年复权单位净值增长率为-8.16%，在同类42只可比基金中排名第37位 [2] - 截至2025年3月28日，基金成立以来夏普比率为-0.0785 [7] - 截至2025年4月18日，基金成立以来最大回撤为43.26%，单季度最大回撤出现在2023年四季度，为18.23% [9] 基金规模与持仓 - 截至2025年一季度末，基金规模为913.67万元 [2][13] - 基金成立以来平均股票仓位为87.45%，同类平均仓位为87.96% [12] - 基金股票仓位在2023年三季度末达到最高点92.93%，在2022年三季度末为最低点52.96% [12] - 基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60% [15] - 截至2025年一季度末，基金前十大重仓股为宁德时代、信义光能、万华化学、宏发股份、信德新材、福莱特玻璃、协鑫科技、福斯特、日月股份、永兴材料 [15] 行业观点与投资策略 - 基金管理人认为中证新能源指数的市净率PB仍处于历史上较低分位数，未来随着基本面企稳复苏，估值有望先行修复 [2] - 基金管理人认为从中长期看，新能源板块内的一些优秀公司已具备不错的性价比 [2] - 基金投资策略仍致力于自下而上挖掘在周期波动和技术进步中能享受行业红利的优秀公司 [2]