美元走势分析 - 受长期美债收益率攀升及美联储降息预期降温影响，美元近期的跌势可能止步并出现反转 [1] - 隔夜30年期美国国债拍卖需求疲软，推动长期美债收益率走高，对美元形成支撑 [1] - 市场对美联储12月降息的预期已从上周的66%回落至目前的50% [1] - 美联储官员近期表态谨慎，戴利认为目前决定是否降息为时尚早，哈马克对通胀持续性表示担忧，认为应保持限制性政策 [1] - 即将公布的非农就业数据等美国经济指标显得尤为重要 [1] 日元汇率分析 - 受日本国内财政预算不确定性影响，日元波动性或将上升 [1] - 美元兑日元目前维持在155心理关口下方，但风险正在加剧，若持续突破155，预计将引发日本当局更多口头干预 [1] - 日本财务大臣片山周三已发出警告，称政府正密切关注汇市任何过度和无序的波动 [1] - 日本首相拟实施更多财政刺激的计划可能会削弱外汇干预警告的可信度 [2] - 若市场对日本财政预算产生担忧，不能排除出现类似英国“特拉斯式”市场冲击的可能性 [2] - 目前日元波动率升高及潜在外汇市场干预的可能性均高于平时 [2] 人民币汇率分析 - 美元兑离岸人民币已回落至7.10下方，向近期稳定在7.09下方的美元兑在岸人民币中间价靠拢 [2] - 中美贸易紧张局势的缓解以及外资对中国股市兴趣的增加，对人民币构成了支撑 [2] - 最新公布的新增贷款和社会融资数据弱于预期，反映出经济基本面仍有待修复 [2] - 虽然中国企业借贷有所回升，但受房地产价格下跌影响，家庭部门的贷款需求依然疲软 [2]