交易员背景与成就 - 马克·威斯坦从房地产中介转行做期货交易，初期屡战屡败甚至多次亏光本金[1] - 通过不断反思和学习，其最终总结出独特交易方法，在1987至1988年两年间创造高达99%胜率，数千笔交易中仅有3个交易日遭遇亏损[1] 早期交易经历 - 1972年怀揣一夜暴富梦想，拿出全部积蓄8400美元开立交易账户，因不懂分析市场，仅根据谷物分析报告盲目做多玉米，三天后账户仅剩7800美元[2] - 第一次交易失败后，花费六、七个月工作积累24000美元，留下4000美元生活费，将其余2万美元重新投入市场[3] - 第二次尝试专攻黄金市场，学会使用分析图表和超买超卖概念，靠此方法维持几年好景并成为百万富翁，但后来反思认为盈利更多是好运使然[3] 重大挫折与教训 - 为赚取35万美元购买古堡，在黄豆期货建立大量多头仓位，首日获利25%但计划在当周最后一个交易日出清[4] - 市场出现连续五天跌停，最终亏损高达60万美元，教训是交易目标不应源于物质欲望而需根据市场分析制定，且持仓过大忽略风险管理[4][5] 交易理念转折点 - 受重创后尝试股票交易觉得获利慢，后经期权交易朋友设计让其明白必须完全依靠自己分析和判断做交易[6] - 在一次47人参与的期权交易比赛中，三个月内将10万美元变成90万美元，获胜率达100%[6] 高胜率交易原则 - 选择和等待万无一失的机会发动攻击，成功交易员通常畏惧市场，恐惧心理迫使其选择最佳进场时机[7] - 耐心如同猎豹，等待完全有把握时捕捉猎物，比喻为等到天亮才进入森林[8] - 小赢即止积少成多，如同麻雀每次只取一小块面包，不企图捕捉整个行情只获取中间涨势最猛一段[9][10] 具体交易戒律 - 必须做好自己的家庭功课，交易前充分进行市场分析和研究[10] - 不要有志得意满心理，最好的交易员都是最谦卑的人[10] - 知道自己的极限，不要受别人意见左右要有自己主张，知道何时出场与进场同等重要[10] - 交易策略必须具有弹性以反应市场变化，不要被获利的喜悦冲昏头脑[10] 技术分析方法 - 不依赖单一技术分析方法，而是使用多种分析工具包括走势图、波浪理论、某特分析法、费伯纳西系数、周期、人气、移动平均数和各种动量指标[11] - 等待市场上各种客观条件皆符合要求后才进场交易，让市场告知行情方向变化，强调需知道何时使用每种方法[11] 给交易新手的忠告 - 必须学会如何面对亏损，这项工作比学习如何获胜更为重要，学会坦然接受失败才能从头再来[12] - 要尽快阻止亏损扩大，大部分交易员长期忍受亏损是因一厢情愿希望亏损不扩大，应停止亏损并让获利持续[12]