市场表现 - 中证可转债及可交换债券指数上涨0.96%至2025年8月18日11:30 [1] - 可转债ETF上涨1.12%至最新价13.39元 近1周累计上涨1.81% [1] - 可转债ETF近5年净值上涨27.06% 在指数债券型基金中排名前9.76% [2] 流动性及资金流向 - 可转债ETF盘中换手率达10.04% 单日成交53.15亿元 [1] - 近1周日均成交96.59亿元 市场交投活跃 [1] - 最新单日资金净流出1056.28万元 但近5日中有3日净流入合计31.14亿元 [2] - 杠杆资金持续布局 本月融资净买额827.50万元 融资余额达10.61亿元 [2] 产品规模与特征 - 可转债ETF规模达525.82亿元 创成立以来新高 [2] - 管理费率0.15% 托管费率0.05% [4] - 紧密跟踪中证可转债及可交换债券指数 采用市值加权计算 [5] 收益风险指标 - 近1年夏普比率2.12 [3] - 今年以来最大回撤6.04% 相对基准回撤0.41% 回撤修复天数79天 [3] - 成立以来最高单月回报6.61% 最长连涨7个月涨幅12.09% [2] - 历史持有3年盈利概率76.17% 超越基准年化收益0.17% [2] 市场动态 - 可转债市场强赎节奏加快 年内91只可转债公告退出 数量超去年全年 [1] - 强赎通过条款设计倒逼投资者转股 形成集中转股潮 [1] - 市场供给收缩与"固收+"基金需求稳定并存 存量趋紧加剧价格博弈 [1] 宏观流动性环境 - 本周央行公开市场逆回购到期7118亿元 每日到期额1120-2380亿元不等 [1] - 周二和下周三分别有1200亿元和1000亿元国库现金定存到期 [1]