中小银行重组新模式 - 近期出现由国有大行并购中小银行的新模式，区别于传统的联合银行模式或统一法人模式 [7] - 新模式主要考虑包括化解区域金融风险、提升专业能力以及保持负债端稳定 [2][8][9] - 大行预计主要承接网点和负债，输出管理和人才，而问题资产化解由地方政府和存款保险基金等机构提供资源支持 [2][8] 中小银行风险现状 - 中小银行资产质量较差，2025年9月末城商行和农商行不良率分别为1.76%和2.77%，高于大型银行和全国性股份制银行的1.21%和1.22% [3][12] - 中小银行风险准备不足，2025年9月末非上市银行拨备覆盖率为156%，低于上市银行237%的水平 [3][12] - 中小银行资本薄弱，2025年9月末城商行及农商行资本充足率分别为12.4%和13.2%，低于大行18%和股份行14%的水平 [3][12] - 公司治理不完善，股权结构复杂，存在股东干预经营行为，且东北和中西部区域经济落后加剧了其经营困难 [3][13] 风险处置进展与规模 - 中小银行重组进度加快，2024-2025年通过兼并重组等方式减少超过500家银行，超过此前7年的总和 [4] - 截至2023年末，全国高风险金融机构数量为357家，占行业9%，较2018年末减少230家 [4][30] - 高风险金融机构资产规模截至2023年末为7万亿元，占行业2%，相比2021年末的3万亿元上升超过1倍 [4][30] 金融风险化解资源 - 风险处置资金按顺序优先使用股东和市场化资金，其次是财政资金、存款保险基金和金融稳定基金 [5][40] - 2020-2024年存款保险基金支出约1800亿元用于风险处置，截至2024年末基金余额为698亿元 [5][40] - 2020年以来发行中小银行资本补充地方专项债约4700亿元，主要集中在辽宁、河南、甘肃等中西部地区 [41] - 金融稳定保障基金已初步建立并发挥作用，是对现有风险防范化解体系的有力补充 [5][40]