公司概况 - 深圳泽源私募证券基金管理有限公司成立于2015年11月11日，于2017年12月25日登记为私募证券基金管理人，登记编码P1066466 [4] - 截至2025年9月，公司累计管理规模为19亿元 [4] - 截至2025年8月底，公司旗下产品年内收益均值在10-20亿规模私募中位列“主观+量化”混合型私募冠军 [4] 核心团队 - 团队核心成员来自银行、信托、券商资管等金融机构，擅长结合量化工具与基本面分析 [7] - 总经理杨光拥有超10年金融机构任职经验，自2008年起参与证券市场投资，具备丰富的CTA、低风险套利及量化交易策略管理经验 [8][9] - 主观策略基金经理唐韵捷为上海海事大学管理工程学博士，曾任金融系副教授，2013年进入证券市场，擅长多维度筛选具有长期配置价值和中短期交易价值的证券 [10][11] - 复合策略基金经理周立虎拥有10多年海外衍生品量化交易经验，擅长跨交易所多资产多品种捕捉交易机会，带领团队自主研发多套高频模型 [12][13] 投资理念与核心策略 - 投资理念基于对金融科技理论的长期跟踪，应用计算机技术和人工智能算法，捕捉资产价格在无序变动中的规律性及确定性较强的机会 [14] - 核心策略通过量化工具提升传统基本面分析的广度与深度，以更有效地寻找投资机会 [14] 代表策略及产品 - 北交所量化策略为低容量、高换手自营策略，主要交易弹性较大的北交所品种，采用多因子多模型，日均换手率约50%，年均换手率达150倍 [15] - 主观策略通过选取价值相对低估的小股票布局板块轮转，在行业热度不高时建仓，年换手率20-30倍，持仓周期1-6个月，单票集中度最高不超过25% [19] - 采用低相关资产组合，结合债券与权益类资产以分散配置，降低组合风险，平滑波动 [21] - 通过灵活配置股票量化多头、可转债、债券等，提高资金利用率，策略收益来源丰富，交易信号具备多样性 [22] - 在产品、子策略及交易层面均严格执行风控手段，以顺应宏观经济周期，灵活管理大类资产风险敞口 [23]