案件核心判决与定性 - 中信建投原保荐代表人杜鹏飞因在振华新材IPO项目中通过代持方式突击入股，解禁后套现获利410.64万元，被法院以受贿罪一审判处有期徒刑10年2个月，罚金60万元，违法所得被全额没收 [1] - 案件核心突破在于法院首次明确将国资券商核心业务骨干认定为《刑法》意义上的“国家工作人员”，打破了过往同类案件多以“非国家工作人员受贿罪”轻判或仅作行政处罚的行业惯例 [1][9] - 法院判定杜鹏飞对全部股权利益形成实际管理控制，犯罪数额按全部减持获利410万元计算，而非其实际分得的200万元，将案件纳入“数额特别巨大”的量刑区间 [6][8] 当事人背景与项目情况 - 杜鹏飞案发前为中信建投董事(D)，属于投行条线中层业务骨干，拥有超过10年从业经验，曾主导或参与振华新材、思维列控、大参林等多个IPO及再融资项目 [2] - 振华新材是一家主营锂电正极材料的供应商，于2021年在科创板成功上市，发行价为11.75元/股 [2][3] - 2019年8月，中信建投与振华新材签订上市辅导协议，杜鹏飞以辅导组组长、项目负责人和保荐代表人的三重身份全面主导该IPO项目的保荐工作 [2] 违规操作具体细节 - 在振华新材IPO辅导协议签署前夕，公司为争取杜鹏飞尽心竭力，主动提出允许其通过老股东代持方式参与公司定增 [3] - 杜鹏飞找到关系密切的刘飞，由刘飞出资150万元参与增发，资金转入代持股东账户，双方口头约定上市后收益一人一半分成 [3] - 振华新材上市后股价在禁售期内一度冲高至80元，2022年9月首批限售股解禁时股价仍维持在50元左右高位 [3] - 解禁后通过代持账户减持股份合计获利约410万元，刘飞将约200万元通过代持人转交给杜鹏飞 [4] 案件侦办与审理过程 - 2024年国家审计署在对中信集团体系审计时发现杜鹏飞突击入股线索，确认涉嫌犯罪后移送至齐齐哈尔市监察委员会 [5] - 2024年10月，齐齐哈尔市监察委员会对杜鹏飞采取留置措施，案件于2025年4月移送检察机关审查起诉 [6] - 检察机关认为杜鹏飞行为构成受贿罪，涉案金额410万元，建议判处10至11年有期徒刑 [6] - 庭审焦点集中在杜鹏飞是否属于“国家工作人员”以及受贿金额应按200万元还是410万元认定 [6] “国家工作人员”身份认定依据 - 法院认定中信建投属于国家出资企业，承担国有金融机构重要功能，纳入国家金融资产运行体系管理 [7] - 杜鹏飞2018年被聘任为投行部总监(D)及2021年被聘任为投行执行总经理(ED)的任命，均经过公司严格程序，满足了“国家工作人员”认定的形式要件 [7] - 法院认为杜鹏飞的工作具有明显经营管理属性，直接关系到国有金融资产安全，应认定为从事“公务” [7] - 法院指出杜鹏飞获得的“入股机会”本质上是以交易形式非法收受巨大股权利益，符合受贿罪构成要件 [8] 案件对行业的影响与信号 - 此案判决在投行领域引发强烈震动，过往“保代突击入股”行为多以行政处罚为主，刑期相对较轻，本案刑期显著提升 [9] - 判例明确了国资券商投行核心岗位人员的“国家工作人员”认定标准，将重塑从业人员的执业风险认知 [9] - 案件传递出证券监管与刑事司法衔接将更加紧密、对资本市场违法犯罪行为打击力度持续加码的清晰信号 [9]

案件核心事实与判决 - 李某曾任某市A区B街道C村村委会委员、会计等职，在2016年至2023年期间利用职务便利实施犯罪行为 [3] - 李某侵吞土地征收补偿款140万元人民币，并在管理村集体资产过程中套取村集体资金1961万余元人民币 [3] - 2023年12月29日，A区人民法院对李某数罪并罚，决定合并执行有期徒刑十九年，并处罚金四百八十万元 [6] 贪污罪定性分析 - 李某在协助政府管理土地征收补偿款期间，属于“其他依照法律从事公务的人员”，以国家工作人员论，符合贪污罪主体身份 [9][11] - 李某作为村会计，对土地征收补偿款形成控制力，其行为已超出村民自治范畴，属于利用职务便利 [12] - 涉案140万元土地征收补偿款资金来源为政府财政资金，属于“国有财产”，是公共财物 [13] - 法院认定李某贪污140万元，数额巨大，判处有期徒刑五年，并处罚金三十万元 [14] 职务侵占罪定性分析 - 2017年9月至2023年3月，李某利用担任村会计的职务便利，通过虚增支出、虚构支付事由等手段套取村集体资金1961万余元 [15] - 在此行为中，李某属于基层群众性自治组织中从事管理的人员，但未协助政府从事行政管理工作，不属于国家工作人员 [17] - 被侵占资金来源于村用地租金、门市及商铺租金等村集体资产经营收益，归村集体所有，属于“本单位财物”，而非公共财物 [17] - 李某行为符合职务侵占罪构成要件，法院判处其有期徒刑九年三个月，并处罚金二百万元 [16][17] 村委会成员身份认定法律依据 - 根据《中华人民共和国监察法》及其实施条例，村委会中从事管理的人员属于监察对象 [7] - 根据全国人大常委会相关解释，村委会成员在协助政府从事土地征收补偿费用管理等七类行政管理工作时，属于“其他依照法律从事公务的人员”，以国家工作人员论 [8] - 李某管理村集体“三资”时属监察对象，但仅在协助政府从事特定公务时才被视为国家工作人员 [9]