（来源：吴说） 吴说获悉，iPower Inc（纳斯达克：IPW）宣布与一家美国机构投资者达成 3000 万美元可转换票据融资 安排，用于启动其数字资产金库（DAT）战略。在首期已承诺的 900 万美元资金中，约 440 万美元将用 于配置比特币和以太坊，其余用于偿还短期贷款及补充营运资金；后续融资中约 80% 资金计划用于购 买数字资产。 ...

融资计划 - 拟发行32亿美元2032年到期零息可转换优先票据 [1] - 票据依据美国证券法S条例向非美国人士进行离岸发行 [1] - 发行受市场及其他条件影响 [1] 资金用途 - 募集资金净额用于一般公司用途 战略重点为云基础设施和国际商业业务 [1] - 约80%（约25.6亿美元）分配至云基础设施 包括扩大数据中心、升级技术及优化服务 [1] - 其余20%（约6.4亿美元）用于国际商业营运 重点进行营运投资以提升市场地位与效率 [1] 风险对冲措施 - 计划订立衍生品交易 向期权交易对手购买限价看涨期权 [1] - 期权将转换价格提升至定价日港股收市价溢价60%的水平 [1] - 通过收取股份或现金减少因新股发行或现金支付导致的摊薄影响 [2] 票据条款 - 票据为一般优先无担保责任 2032年9月15日到期 [2] - 可提前赎回、购回或转换 转换结算方式包括现金、美国存托股或组合形式 [2] - 初始转换率及其他条款在定价时确定 [2] 交易目的 - 票据发行与限价看涨交易旨在降低整体资本成本 [2] - 公司保留转换结算方式的完全自主权以控制潜在摊薄 [2]