智通财经7月30日电，美国最大规模的无线服务运营商威瑞森通信公司正为本年度创纪录的"反向 Yankee"债券供应再添一笔，计划分两档发行欧元计价债，此举也是该通信公司近一年半以来首次重返 欧洲债券市场。威瑞森这次在欧元市场发行2032年到期和12年期债券，利用欧洲利率低于美国的窗口， 把融资成本锁定在更便宜的欧元利差上，同时拓宽投资者基础并对冲部分汇率风险。 趁着欧洲低利率窗口 威瑞森赴欧债市场筹资 ...

威瑞森通信公司欧元债券发行 - 公司计划分两档发行欧元计价债券 包括2032年到期和12年期债券 这是近一年半以来首次重返欧洲债券市场 [1] - 本次发行属于"反向Yankee"债券 即美国公司在欧洲以非美元货币发行债券 目的是利用欧洲较低利率锁定更便宜的融资成本 同时拓宽投资者基础和对冲汇率风险 [1] - 2032年到期债券初步价格指引为较中期票掉期利差约加点115个基点 12年期分档初步定价在较掉期利差约加点145至150个基点 [2] - 发行所得将用于支付2026年到期票息3.25%的公司债券并满足一般公司用途 [2] - 公司上一次进入欧元债市是在2024年2月 通过两档债券发行融资约20亿欧元 [3] 美国公司在欧元债券市场情况 - 今年以来美国公司在欧元市场筹资的反向Yankee债券规模已达创纪录的1,200亿欧元(约1,387亿美元) [2] - 近期联邦快递和百事可乐等美国大型企业已纷纷在欧元市场完成多档欧元债券发行 [2] - 欧洲央行关键利率目前仅2.15% 不到美联储有效联邦基金利率4.33%的一半 使欧洲债市对跨大西洋借款人更具吸引力 [2] 电信行业分析 - 美国银行近期重新启动对美国三大电信巨头AT&T、Verizon和T-Mobile US的股票评级与目标股价深度覆盖 [3] - 电信板块常被视为同质化 机构投资者持股长期不足 被市场忽略为"沉闷、成熟"的行业 [3] - 三大电信运营商在业务战略、并购、业绩指标优先级等方面各具特色 且相对其他板块具备独特优势 [3] - 三大电信运营商与AI热潮的业务连接点不断增多 都将AI视为业务流量与企业解决方案的催化剂 [3]