谷歌新政策对印度数字借贷市场的影响 - Google Play于10月底发布针对印度个人贷款应用的新规定，要求应用必须持有并展示印度储备银行颁发的有效金融服务许可，且必须列入RBI发布的“受监管实体部署的数字借贷应用”公开名单[3] - 新政策给予现有应用过渡期，所有在印度Google Play上架的个人贷款应用必须在2026年1月28日前列入RBI的DLA名单，否则无法继续上架[3] - 对于不直接放贷但促成贷款交易的助贷模式应用，若涉及受监管实体，同样必须列入RBI名单，并在应用说明中披露所有合作的已注册非银行金融机构或银行[4] - 根据观察，RBI的“白名单”上目前共有1578个产品，新政策预计将对许多以“黑包”形式上架的中资出海互金企业产生重大影响[5][6] 印度非银行金融机构监管框架与市场机会 - 在印度开展贷款业务，非银行金融公司是关键资源，其分类包括投资信贷公司、住房金融公司、小额信贷机构、点对点借贷平台等12种类型，各有不同要求[8][9][10] - 印度储备银行已解除对NBFCs向借款人收取利率的监管限制，没有具体的利率上限要求，利率由贷款协议条款决定，但NBFCs必须保持透明度并披露利率信息[11][12] - 外国资本可以参与印度NBFCs，注册申请表格中包含外国直接投资金额、超过10%权益的外国股东国籍以及外国董事国籍等信息选项[13][14] - 尽管RBI无利率上限，但贷款应用上架应用商店需遵守平台规定，例如APP store要求贷款年化利率不能超过36%，Google Play则禁止应用获取照片和通讯录等敏感数据[14][15] 中资企业在印度数字借贷市场的发展与挑战 - 中资互金出海印度在2019年前后最为火热，例如小米当年在印度推出信贷服务，预装Mi Credit，当年即放款12.5亿卢比，覆盖用户100万[18] - 2021年前后，因印度政府整治“暴力催收”等乱象及地缘政治因素，大批中资互金企业选择从印度撤出，小米相关支付和贷款业务也于2022年3月关闭[19] - 近期仍有部分中资企业在印度市场运营，其从业者指出印度催收并非全无可能，当地人有宗教信仰，认为欠钱会受到神明惩罚，若有能力通常会还款[22][23] - 印度市场存在特定风险，包括当地人精通IT技术，存在针对贷款APP风控规则的欺诈行为，给平台造成冲击，同时资金安全及该国对中资的态度也是不确定因素[30][32] - 印度拥有巨大市场潜力，2023年人口约14.4亿，2024年国内生产总值达3.55万亿美元，人均国内生产总值为2430美元[23]