军工股市场表现 - 晨曦航空、恒宇信通涨幅超10%，长城军工、利君股份涨幅超5%，航发动力、光电股份、天秦装备、中航沈飞、中船应急、中兵红箭等跟涨 [1] - 国防ETF（512670SH）上涨317% [1] 行业驱动逻辑 - 全球区域局势紧张，俄乌胶着，中东冲突外溢风险升高，各国强化军备竞赛，重视军工建设 [2] - 阅兵消息官宣，主战装备+新型作战力量将参阅，包括无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量 [2] - 深海科技政策频发，广东省召开海洋经济工作会议，上海市海洋局公开征求海洋产业发展规划意见，UUV等特种装备发展空间大 [2] 行业中长期催化因素 - 2025-2027年多重催化：十四五任务冲刺、建军百年目标、自主可控国产替代、军贸快速发展，内需外需增长幅度巨大 [3] - 发展军工或为未来重中之重，推荐内贸+外贸+自主可控三主线 [3] 相关产品及个股 - 国防ETF（512670）紧密跟踪中证国防指数，管理费+托管费仅040%，为同类最低且唯一 [3] - 关联个股包括中航沈飞（600760）、中航光电（002179）、航发动力（600893）、中航西飞（000768）、中航机载（600372）、海格通信（002465）、航天电子（600879）、睿创微纳（688002）、中航成飞（302132）、西部超导（688122） [4]