股价表现 - 美高梅中国股价午后上涨超过5% 截至发稿时涨幅为5.02% 报15.05港元 成交额为8737.16万港元 [1] 花旗观点 - 预计澳门娱乐场运营商第三季度行业EBITDA同比增长约7% [1] - 预计美高梅中国第三季度EBITDA将录得13%的按年增长 高于行业平均水平 [1] - 该EBITDA增长潜力可能在10月30日公司公布业绩前转化为正面的股价动力 [1] - 花旗给予美高梅中国"买入"评级 目标价为19港元 并将其列入30日正面催化观察名单 [1] 里昂观点 - 认为美高梅中国具备重估潜力 其2026年EV/EBITDA及市盈率倍数在六家澳门博彩企业中仍处于低位 [1] - 基于对市场份额、利润率、资本回报率及股息派付率增长等前瞻性指标的评估 认为重估具有合理性 [1] - 里昂将美高梅中国目标价从18.3港元上调至22.7港元 维持"跑赢大市"评级 [1]

估值与市场定位 - 公司现价相当于7.7倍2026年EV/EBITDA 较同业平均值低15% [1] - 目标EV/EBITDA倍数由8.8倍上调至10.6倍 较长期均值低0.5个标准差 [1] - 目标价由18.3港元上调至22.7港元 [1] 投资评级与前景 - 维持"跑赢大市"评级 [1] - 公司具备重估潜力 评估基于市场份额、利润率、资本回报率及股息派付率增长等前瞻性指标 [1]