行业规模与增长 - 2025年上半年TOP30代建企业总合约面积达10.19亿平方米，同比增长25%，较2024年末增长12% [1][5] - 4家企业总合约面积同比涨幅超100%，另有4家企业涨幅超50% [5] - 绿城管理与蓝城集团为唯二总合约规模超1亿平方米的企业 [5] 市场渗透率变化 - 2025年上半年38个重点城市代建渗透率达7.8%创历史新高，较2022年0.9%显著提升 [2] - 渗透率增速明显放缓：2025年上半年仅增长1.2个百分点，低于2023年3.1个百分点和2024年2.6个百分点 [2] 竞争格局特征 - 超100家房企涉足代建领域但数量未再增加，行业入局企业趋于饱和 [1][4] - 实际持续开展业务的企业不足40家 [4] - 头部TOP10企业格局稳定，与2024年重合度100%，与2023年重合度80% [6] - TOP21-30企业洗牌剧烈：2025年上半年与2024年重合度仅50%，与2023年重合度仅40% [6] 企业梯队动态 - 联发集团、久筑共建、正商管理新晋TOP30，取代卓越集团、仁恒置地和大海置地 [6] - 部分早期浙系房企及纾困代建企业逐渐退出市场 [7] - 绿地智造、金建管、远洋建管等企业规模梯队向上流动 [4] - 旭辉建管、龙湖龙智造等后发企业凭借差异化竞争力晋升头部 [6] 行业发展阶段 - 行业进入平稳分化新阶段，新拓面积增速止跌回稳 [2] - 企业需拓展城市更新、保障房、纾困项目等领域，并深挖前期咨询与后期运营服务需求 [9] - 通过开拓新赛道和提升内部竞争力应对行业洗牌压力 [11]