核心观点 - 平安银行零售业务面临深度转型阵痛，2024年零售净利润同比下跌95%至2.89亿元，贡献率从半壁江山跌至0.6% [4] - 公司三年内三次更换零售业务分管领导，最新人事调整由深圳分行行长王军接任，因其在深圳分行实现零售存款占比全行20%的业绩 [4][6] - 零售条线员工经历大规模调整，2024年7月总行部分员工被要求回迁深圳总部，涉及信用卡研发中心、消费金融研发等部门 [7][8] - 公司采用"三高"模式（高利率、高收益、高风险）推动2016-2020年零售贷款年均30%增长，但逆周期下不良率攀升，2022-2024年信用卡贷款余额下降25% [11][12] - 转型期净息差从2023年2.38%降至2024年1.87%，零售利息净收入同比下跌20.8%，2024年营业总收入较2022年下降18.45% [14] 零售业务困境 - 行业普遍存在零售条线"赚不到钱、靠公司输血"现象，传统线下网点模式效率低下，中低净值客户服务缺失导致理财需求流向支付宝等平台 [15][16] - 部分银行为完成KPI将对公业务流水计入零售账户，如工资代发、结算资金划归，或通过企业主购买短期理财捆绑业绩 [17][18] 转型策略 - 公司提出两大"造血"抓手：互联网社区运营（数字营销生态、AI精准获客）和"团金"模式（集团内综合金融协同） [21][22] - 王军推广"中风险客群分层经营"模式，包含自营队伍管理机制优化和B2C生态创新，已在深圳分行验证效果 [22][23] - 集团内协同资源包括：共享2.4亿保险客户、私行AUM达1.98万亿元（股份行第二）、万里通积分与银行权益互通 [23][24] 人事与组织调整 - 2024年零售条线员工调整引发"变相裁员"争议，公司解释为加强管理、控制风险、提升协同效率 [9] - 招聘策略转向灵活化，如壹钱包岗位接受无经验新人带薪培训，校招未申报零售岗位者也可能被分配至该条线 [10]