业绩比较基准定义与作用 - 基金经理业绩考核及格线称为业绩比较基准 对应特定指数[5] - 跑不赢基准将面临扣工资等惩罚措施[7] - 新规要求基准需选择与基金最相似的指数 包括市场分布 市值大小 行业匹配等要素[14][17] 各类基金基准选择标准 - 股票型基金普遍采用沪深300指数为基准 该指数覆盖A股市值最大的300家公司 占大A总市值近60%[21][22] - 债券型基金常用中债-综合全价指数为基准 覆盖国债 金融债 信用债等核心券种[24] - 混合型基金采用复合基准 例如60%沪深300指数加40%中债-综合全价指数[27] 基准对投资评估的价值 - 帮助投资者穿透收益率表象 真实衡量基金表现优劣[29] - 示例：某医药基金年收益10% 但基准中证医疗指数同期上涨17% 说明基金实际跑输行业[31] - 示例：某大盘股基金年收益0% 但基准沪深300指数下跌11.38% 显示基金相对表现优异[33] 多基金组合评估方法 - 可通过"60%中证偏股基金指数+30%债券基金指数+10%中证商品期货价格指数"构建组合基准[38] - 雪球三分法工具提供自动化解决方案 并通过风险测评确定股债商品配置比例[40][42]

中证医疗指数表现 - A股三大指数收盘涨跌不一 中证医疗指数下跌0.94%报6591.32点 成交额113.31亿元 [1] - 中证医疗指数近一个月上涨4.50% 近三个月下跌4.01% 年至今上涨1.46% [1] 指数构成与样本 - 中证医疗指数选取医疗器械、医疗服务、医疗信息化等医疗主题的医药卫生行业上市公司证券作为样本 [1] - 指数以2004年12月31日为基日 以1000.0点为基点 [1] - 十大权重股占比合计55.02% 前三大为药明康德(11.63%)、迈瑞医疗(9.59%)、爱尔眼科(7.62%) [1] 市场分布特征 - 按交易所划分 深交所占比58.60% 上交所占比41.40% [1] - 按行业划分 医药卫生占比97.55% 信息技术占比2.18% 主要消费占比0.27% [1] 指数调整机制 - 样本每半年调整一次 实施时间为每年6月和12月第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整而调整 特殊情况会进行临时调整 [2] - 样本退市时将从指数中剔除 公司发生收购合并等情形参照细则处理 [2]