基金业绩表现 - 2025年上半年基金利润203.73万元，加权平均基金份额本期利润0.0046元，基金净值增长率为0.67% [3] - 截至9月3日，近三个月复权单位净值增长率为5.48%，同类排名323/328；近半年增长率为2.15%，同类排名315/328；近一年增长率为24.06%，同类排名317/322；近三年增长率为1.80%，同类排名204/253 [6] - 近三年夏普比率为0.2116，同类排名134/249；近三年最大回撤为33.7%，同类排名234/253，单季度最大回撤出现在2021年一季度为28.74% [26][28] 基金规模与持仓结构 - 截至2025年上半年末基金规模为2.89亿元，持有人共计2.29万户，合计持有4.37亿份 [3][32][35] - 机构持有份额占比1.12%，个人投资者占比98.88%，管理人员工持有3.52万份占比0.01% [35] - 近三年平均股票仓位为64.38%，同类平均为85.8%，2021年一季度末最高仓位达83.53%，2022年末最低为44.7% [31] 投资组合特征 - 十大重仓股为北方华创、华海清科、兆易创新、金山办公、芯源微、豪威集团、新易盛、沪硅产业、顶点软件、中际旭创 [40] - 持股加权市盈率（TTM）22.43倍（同类均值57.06倍），市净率（LF）2.41倍（同类均值4.31倍），市销率（TTM）2.43倍（同类均值4.42倍） [11] - 最近半年换手率约453.83%，持仓股票加权营业收入同比增长率0.06%，净利润同比增长率0.1%，年化净资产收益率0.11% [18][38] 投资策略方向 - 基金属于灵活配置型，长期投资TMT股票，单位净值截至9月3日为0.683元 [3] - 管理人表示将加大对中小市值科技股关注，因技术路径多元化背景下其成长潜力显著提升，且当前处于科技成果爆发期与市场流动性充裕环境 [3]