文章核心观点 2024年伯克希尔·哈撒韦出售大量股票，减持苹果和美国银行等持仓，回购自家股票数量也少于往年，但公司有近2970亿美元股票投资组合，一直寻求投资优质公司，3月有两只值得买入的巴菲特股票，分别是美国运通和可口可乐 [1][2] 美国运通 - 巴菲特和伯克希尔似乎对银行业不满，2024年减持美国银行等银行股，但27年未动美国运通股票，该股是伯克希尔第二大持仓 [3] - 美国运通非典型银行，运营全球四大信用卡网络之一，有大量信用卡业务，通过交易手续费和信用卡贷款利息创收 [4] - 美国运通品牌有优势，其白金卡年费近700美元，能带来稳定收入 [5] - 长期看美国运通希望实现10%以上营收增长和15%左右每股收益增长，虽可能受消费放缓等影响，但高收入用户群体使其更具韧性 [6] - 巴菲特和伯克希尔持有该股经历互联网泡沫、大衰退和新冠疫情，显示出对其信心 [7] 可口可乐 - 可口可乐是伯克希尔投资组合经典，1988年投资10亿美元，如今价值约249亿美元 [8] - 可口可乐品牌在饮料行业首屈一指，有强大护城河，是防御性公司，消费者在各经济阶段都会购买其产品 [9] - 可口可乐管理层创新能力强，除汽水外还拥有宝得乐、BODY ARMOR等多种饮料品牌，近期推出新益生元汽水 [10] - 可口可乐股息收益率2.86%且稳定增长，连续63年提高股息，2010年以来向股东分红超930亿美元 [11]

文章核心观点 - 适时购买股票可最大化投资回报，市盈率可判断股票是否被低估，标普500指数中部分大公司低市盈率或带来买入机会 [1][2] 各公司情况 默克公司（Merck & Co., Inc.） - 2月下旬股价大跌，接近52周低点，每股不到90美元，结合每股收益1.72美元和2260亿美元市值，市盈率为13.28 [2] - 分析师认为股价下跌是暂时现象，维持“适度买入”评级，预计潜在上涨空间30%，自上月以来空头利率下降超13%，机构投资增加或促使股价反弹 [3] - 12个月股价预测为116.39美元，上涨空间26.19%，基于24位分析师评级为“适度买入”，最高预测155美元，平均预测116.39美元，最低预测96美元 [2] 威瑞森通信公司（Verizon Communications） - 股价表现不佳，自去年以来仅上涨8.3%，分析师预测潜在上涨空间6.66%，预期盈利增长3.62%，市盈率为10.44，远低于其他电信股 [5] - 低股价或与内部人士抛售有关，过去三个月内部人士出售超200万美元股票，但上季度机构投资者买入74亿美元股票，卖出33.2亿美元 [6] - 股息收益率6.27%，具有竞争力，有20年股息增长历史，年化三年股息增长率1.93%，股息支付率65.46%，下次股息支付时间为5月1日 [4][7] 埃克森美孚公司（Exxon Mobil） - 分析师给予“适度买入”评级，预计上涨空间17.43%，预计到2025年盈利增长21.40%，虽最近一次盈利未达预期，但表现仍令人印象深刻 [8] - 股价约每股110美元，市盈率为14.04，内部人士买入140亿美元股票，卖出95.2亿美元，显示分析师信心增强 [9] - 股息收益率3.60%，过去42年增加股息支付，年化三年增长率3.24%，适合寻求长期稳定收入的股息投资者 [10] - 12个月股价预测为129.25美元，上涨空间16.10%，基于22位分析师评级为“适度买入”，最高预测147美元，平均预测129.25美元，最低预测105美元 [8]