公司股价与交易表现 - Ares Acquisition Corporation II股票在周二盘后交易时段上涨6.42%，达到9.45美元[1] - 该股在过去一年中下跌17.78%，过去六个月下跌20.57%，其价格在6月2日曾达到11.54美元的峰值[4] - 根据Benzinga Pro数据，AACT在常规交易时段收于8.88美元，较前一交易日下跌22.11%，随后在盘后交易中反弹[5] 合并交易与融资细节 - 特殊目的收购公司披露，机构投资者已为计划中的合并承诺提供超过2.125亿美元的融资，远超最初1亿美元的PIPE目标[2] - 融资承诺方包括乔治·索罗斯的Soros Fund Management和凯西·伍德的ARK Investments[2] - 在赎回后信托账户中剩余约6290万美元资金，总融资方案超过2.75亿美元（不包括费用）[2] 合并后公司规划 - 合并完成后，新成立的公司计划在纳斯达克上市，普通股代码为"KDK"，权证代码为"KDKRW"[3] - Kodiak Robotics创始人兼首席执行官Don Burnette表示，成功融资超过2.12亿美元证明了投资者对公司的信心[3] 公司基本数据 - 这家总部位于纽约的公司的股价区间为8.64美元至11.62美元，市值为5.4931亿美元[4] - 公司平均交易量为464,430股，市盈率为33.99[4]

发行情况 - 公司拟公开发售2500万单位，每单位售价10美元，总金额2.5亿美元[8][10] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多375万单位以应对超额配售[10][40] - 公司赞助商和BTIG承诺购买68.5万私人单位（若超额配售权全部行使则为76万），总价685万美元（若超额配售权全部行使则为760万美元）[13] - 非管理赞助商投资者有意间接购买38.5万私人单位，总价385万美元[14] 股权结构 - 2025年8月28日，赞助商以2.5万美元购买9583333股B类普通股，每股0.003美元[15] - B类普通股在初始业务合并完成时或之前按持有人选择自动按1:1转换为A类普通股，转换比例可能调整[15] - 171,250份私募认股权证可转换为171,250股A类普通股，若超额配售权全部行使，最多可转换190,000股[18] - 创始人股份约占发售完成后已发行和流通普通股的25%（不包括私募单位中的A类普通股）[109] 业务合并 - 公司为空白支票公司，拟与一家或多家企业进行初始业务合并，目前未选定目标，目前打算专注科技行业目标业务，但可能在任何业务等领域寻求收购机会[9][46] - 公司需在本次发行结束后24个月内完成首次业务合并，否则将100%赎回公众股份，预计赎回价格约为每股10美元[67][68] - 纳斯达克规则要求首次业务合并的总公平市场价值至少达到信托账户资产价值（不包括递延承销佣金和信托账户利息应缴税款）的80%[70] - 公司预计构建首次业务合并，使交易后公司拥有目标业务100%的股权或资产，也可能低于100%但需拥有50%以上有表决权证券或获得控制权[71] 财务数据 - 本次公开发行价格为每单位10美元，总发行额2.5亿美元，承销折扣和佣金为1375万美元，发行前收益为2.3625亿美元[26] - 若行使承销商超额配售权，公司将把2.875亿美元放入美国信托账户；若未行使，放入2.5亿美元[26] - 截至2025年8月29日，调整后营运资金为93.0986万美元，实际为 - 3.0024万美元[174] - 截至2025年8月29日，调整后总资产为2.51247586亿美元，实际为5.261万美元[174] 风险因素 - 公司可能无法完成初始业务合并，原因包括难以找到合适目标企业、市场条件不佳、资本市场和债务市场波动等[198] - 公众股东大量行使赎回权会增加初始业务合并失败的可能性，若初始业务合并协议要求使用信托账户现金支付购买价格或在交易结束时保留最低现金金额，失败概率会进一步增加[191] - 公司完成初始业务合并的时间限制可能使潜在目标企业在谈判中占据优势，限制尽职调查时间，影响以有利条件完成业务合并的能力[193][194] - 筹集第三方融资可能涉及稀释股权发行或承担高于理想水平的债务，反稀释条款可能导致更大程度的股权稀释[190]

公司行动 - 公司赞助方Whale Management Corporation向信托账户存入6万美元以将完成业务合并的期限延长一个月至2025年10月20日[1] - 赞助方计划根据需要继续延长完成初始业务合并的期限 每次延长一个月[2] 公司背景 - Flag Ship是一家空白支票公司 即特殊目的收购公司(SPAC) 旨在通过收购、股份交换、资产购买或合同安排等方式与一个或多个企业实体进行业务合并[3] - 公司寻找目标企业的范围不限于特定行业或地理区域[3] - 公司由英属维尔京群岛有限责任公司Whale Management Corporation赞助成立[3]

首次公开募股 - 公司拟发售4000万单位（若承销商超额配股权全部行使则为4600万单位），每单位10美元，含1股A类普通股和1/5份可赎回认股权证[105] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多600万单位以应对超额配售[12] - 公开发行价格为每股10美元，总发行额4亿美元，承销折扣和佣金为每股0.55美元，总计2200万美元[21] - 发行所得款项在扣除费用前为每股9.45美元，总计3.78亿美元[21] - 若承销商超额配售权全部行使，发行所得存入信托账户的金额为4.6亿美元，否则为4亿美元[22] 股权结构 - 本次发行前普通股数量为1150万，发行后为5090万[106] - 私募认股权证数量为18万，发行及私募后认股权证总数为818万[106] - 发起人获1.15亿股创始人股份，其中150万股可能被没收，价格约2.5万美元，约0.0022美元/股[84] - 独立董事提名人获3万股创始人股份，价格约65.22美元或0.0022美元/股[84] - B类普通股将在初始业务合并时自动转换为A类普通股，转换后A类普通股数量将占发行和流通普通股总数（不包括私募股份）的20%[15] 资金与费用 - 公司预计在信托账户年利率4.5%的情况下，每年利息收入约为1800万美元[124,126] - 公司此次发行和私募所得在支付约70万美元发行费用后，可用于运营的资金约为130万美元[126] - 公司预计每月向赞助商支付2万美元用于办公空间、秘书和行政服务[15] - 赞助商可能提供高达150万美元的贷款，可按每私募单位10美元的价格转换为私募单位[15] 业务合并 - 初始业务组合需满足目标业务总公允价值至少达到信托账户价值（不包括信托中递延承销折扣和信托账户利息应付税款）的80%[70] - 公司完成初始业务合并后，后合并公司需拥有目标公司50%以上的有表决权证券[126] - 公司预计不会将完成首次业务合并的时间延长至此次发行结束后的27个月之后[124] - 若寻求股东批准，需本次发行的4000万份公众股份中的14550001份（36.4%）投票赞成，才能使首次业务合并获批[172] - 公众股东赎回股份的能力可能使公司财务状况对潜在业务合并目标缺乏吸引力，增加业务合并难度[174] 公司背景 - 截至2024年12月31日，贝恩资本管理资产超1850亿美元[37] - BCSS管理资产超220亿美元[38] - BCSS团队有超140名专业人员分布在16个全球办事处[40] - 自成立以来，公司已投入超过170亿美元资金[47] - 公司是行业内最大且经验丰富的另类资产管理公司之一[53] 风险与稀释 - 创始人股份和私募单位发行可能导致公众股东重大稀释，营运资金贷款转换和私募认股权证行使也可能造成稀释[87] - 假设公司估值4亿美元，每股隐含价值约7.86美元，较初始隐含价值10美元下降约21.6%[182] - 创始人股份的反稀释条款可能导致更大程度的稀释，且公众股东赎回股份会加剧这种情况[186] - 公司管理层团队和董事会成员可能对其他实体有信托和合同义务，可能导致利益冲突[51] - 公司可能批准协议修订或豁免，允许发起人在确定业务合并前转让创始人股份和私募单位等，可能导致关键人员流失[81]

公司股价表现 - 公司股价在周二触及了其第18个52周新低 [1] - 公司股价在过去一年下跌了25% [2] - 公司股票历史交易区间在10美元至31.85美元之间 其中31.85美元为2021年5月31日创下的历史最高价 [2] - 自2014年以10美元发行价上市以来 股价在十年间仅上涨了15% [5] 公司发展历程 - 公司于2014年4月作为特殊目的收购公司上市 筹集了5亿美元资金 [3] - 2015年6月 公司以26亿欧元（约合30.4亿美元）收购了欧洲领先的冷冻食品公司Iglo Food Holdings Limited 从而获得了Birds Eye和Iglo品牌 [3] - 2015年11月 公司以5亿英镑（约合6.77亿美元）收购了Findus Group 其中支付了4.15亿英镑（约合5.62亿美元）现金并发行了838万股股票 从而获得了Findus品牌 [4] - 公司股票于2016年1月11日从伦敦证券交易所退市 并于次日转至纽约上市 上市首日收盘价为12.30美元 [5] 公司品牌与业务 - 公司是一家英国冷冻食品生产商 旗下品牌包括Birds Eye、Findus和Iglo [1] 公司管理层背景 - 特殊目的收购公司的创始人之一为Martin Franklin 其曾担任Jarden Corp的首席执行官并在14年内将公司从零发展壮大 [6] - Jarden Corp于2016年4月以154亿美元（每股60美元）的价格出售给Newell Brands 交易包括22亿美元的可转换债务 [6] - Martin Franklin因与管理层和董事会存在分歧 于2017年和2018年股价远高于当前水平时出售了其持有的公司股份 [7]

发行与募集 - 公司拟公开发行4000万股，发行价每股10美元，募集资金4亿美元[8][9][11] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多600万股[11] - 公司发起人同意以每股10美元购买90万股私募股份，总购买价900万美元[13] - 公开发行价每单位10美元，总发行额4亿美元[20] - 承销折扣和佣金每单位0.55美元，总计2200万美元[20] - 发行前公司所得收益每单位9.45美元，总计3.78亿美元[20] - 若承销商超额配售权全部行使，存入信托账户资金为4.6亿美元；若不行使，为4亿美元[21] 公司资产与团队 - 截至2024年12月31日，贝恩资本管理资产超1850亿美元[36] - BCSS管理资产超220亿美元[37] - BCSS团队有超140名专业人员分布在16个全球办事处[39] - 公司全球特殊情况业务自成立以来已部署超170亿美元资本[46] 人员任职 - 安杰洛·鲁菲诺自2025年3月起担任首席执行官和董事会成员[43] - 帕特里克·杜里自2025年7月起担任公司首席财务官[45] - 巴纳比·莱昂斯自2025年7月起担任公司董事会主席[46] - 大卫·J·格林沃尔德同意加入公司董事会[47] 业务目标与要求 - 公司计划追求在公开市场有长期增长潜力的优质业务[51] - 初始业务合并需满足目标业务总公允价值至少达到信托账户价值（不包括信托中持有的递延承销折扣和信托账户利息应付税款）的80%[69] - 初始业务合并后公司可拥有或收购目标业务100%的股权或资产，也可低于100%，但需拥有或收购目标公司50%以上的有表决权证券或获得控制权[73] 股份与权证 - 公司发起人和独立董事目前持有1150万股B类普通股，每股面值为0.0001美元，最多15万股可能被没收，B类股将在公司完成首次业务合并时自动转换为A类股，转换比例为1:1[13][14] - 认股权证行使价格为每股11.50美元，特定条件下将调整[107] - 认股权证在公司完成首次业务合并30天后可行使，有效期至完成合并后五年，或提前赎回或清算[108][109][112] 财务状况 - 截至2025年6月30日，实际营运资金赤字240,825美元，调整后为764,832美元[163] - 截至2025年6月30日，实际总资产240,257美元，调整后为401,274,432美元[163] - 截至2025年6月30日，实际总负债265,825美元，调整后为14,509,600美元[163] - 截至2025年6月30日，可赎回A类普通股价值调整后为4亿美元[163] - 截至2025年6月30日，实际股东权益赤字25,568美元，调整后为13,235,168美元[163] 未来展望 - 公司预计完成首次业务合并的时间不超过本次发行结束后27个月[95][150][193] - 公司自2025年3月24日起30年内，可获开曼群岛政府税收豁免[99] - 公司拟利用新兴成长公司的过渡期，推迟采用某些会计准则[101]

公司业务与结构 - NMP Acquisition Corp是一家开曼群岛豁免公司 作为空白支票公司成立 通常称为特殊目的收购公司(SPAC) 旨在通过合并 股份交换 资产收购 股份购买 重组或类似业务组合与一个或多个企业合作 [5] - 公司可能在任何行业或领域寻求初始业务组合机会 管理团队由首席执行官Melanie Figueroa和首席财务官Nadir Ali领导 二人在运营和资本市场交易执行方面均拥有丰富经验 [5] 股权结构安排 - 每个单位由一股A类普通股和一份权利组成 每份权利使持有人在公司完成初始业务组合时有权获得五分之一(1/5)股A类普通股 [3] - 未分离的单位将继续以代码"NMPAU"在纳斯达克交易 单位持有人需要通过其经纪人与公司转让代理 Continental Stock Transfer & Trust Company联系以分离单位 [2] 交易安排 - 从2025年9月3日开始 单位持有人可选择单独交易A类普通股和权利 [1] - 分离后的A类普通股和权利预计将分别在纳斯达克全球市场以代码"NMP"和"NMPAR"进行交易 分离单位时不发行零碎权利 只有完整权利可以交易 [2] 发行信息 - 单位最初通过承销首次公开发行出售 Maxim Group LLC担任该发行的唯一账簿管理人 [3] - 涉及发行证券的S-1表格注册声明修订版于2025年6月30日被美国证券交易委员会宣布生效 [3]

As submitted to the U.S. Securities and Exchange Commission on August 27, 2025. Registration No. 333-_____ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial (I.R.S. Employer Identification Number) 1200 N. Federal Hwy, Suite 200 Boca Raton, FL 33432 Telephone: (212) 207-0090 (Address, including zip code, and telephone number, includ ...

特殊目的收购公司上市情况 - 2家特殊目的收购公司登陆美股 共募资3.5亿美元 [1] - McKinley Acquisition募资1.5亿美元 Highview Merger募资2亿美元 [2][5] McKinley Acquisition(MKLYU) - 以每股10美元发行1500万个单位 每个单位包括一股普通股和十分之一股份权利 [2] - 总部位于马萨诸塞州 目标行业包括金融科技、交通科技、清洁技术、太空技术、人工智能和农业科技 [4] Highview Merger(HVMCU) - 以每股10美元发行2000万个单位 每个单位包括一股普通股和一半认股权证 行使价为11.50美元 [5] - 总部位于佛罗里达州 由David Boris发起 目标为北美或欧洲的中端市场企业 [8] - 首日交易最高价10.04美元 最低价10.01美元 成交额1.08亿美元 总市值2.06亿美元 [6]

股价下跌原因 - Archer Aviation股价周一大幅下跌10.9%，而标普500指数和纳斯达克综合指数分别小幅上涨0.14%和0.38% [1] - 股价下跌主要受两方面因素影响：一是法院允许股东诉讼继续进行，二是大股东Stellantis公布不佳的初步业绩 [1] 股东诉讼进展 - 股东指控Archer Aviation在通过SPAC上市时存在误导行为，包括夸大股票价值和飞机研发进展 [2] - 特拉华州衡平法院周一裁定该诉讼可以继续进行，公司需对指控进行辩护 [4] 大股东Stellantis业绩问题 - Stellantis预计上半年亏损26.8亿美元，并因关税不确定性继续暂停发布业绩指引 [5] - 投资者担忧Stellantis可能为削减成本而减少对Archer Aviation的支持 [5] 行业竞争格局 - 尽管eVTOL行业前景广阔，但Archer Aviation的竞争对手Joby Aviation被认为更有可能率先进入市场 [6] - Joby Aviation与丰田的合作关系被视为重要竞争优势 [6]