公司基本信息 - 珠海横琴柯林新能源投资有限公司于2025年8月25日成立 登记状态为存续 注册资本3000万元人民币 [1][2] - 公司由杭州柯林电气股份有限公司全资持股 持股比例100% 杭州柯林为A股上市公司 股票代码688611 [1][3] - 公司注册地址位于广东省珠海市香洲区横琴粤澳深度合作区 企业类型为有限责任公司 工商注册号440003000840990 [2] 经营范围与技术布局 - 公司经营范围涵盖人工智能应用软件开发 人工智能基础软件开发 人工智能理论与算法软件开发 [1][2] - 业务覆盖物联网技术研发 物联网应用服务 5G通信技术服务 以及在线能源监测技术研发 [2] - 新能源领域布局包括光伏设备制造 海上风电相关装备销售 储能技术服务 太阳能发电技术服务 [2] - 电力设备业务涉及输变配电监测控制设备制造与销售 电力电子元器件销售 先进电力电子装置销售 [2] 行业定位与战略方向 - 公司所属国标行业为投资与资产管理 英文名称为Zhuhai Hengqin Keli New Energy Investment Co Ltd [2] - 经营范围包括新兴能源技术研发 风电场相关装备销售 水力发电等清洁能源领域 [2] - 技术方向聚焦人工智能软件开发 信息安全软件开发 数字技术服务等数字化领域 [2]

展会概况 - 第22届深圳国际电子展暨嵌入式展(elexcon2025)于8月26日在深圳福田会展中心开幕 主题为"All for AI, All for Green" 聚焦嵌入式AI与边缘计算、存储、功率半导体等领域 [1] - 展会吸引全球400多家嵌入式和电子技术供应商参展 包括安勤、研华、瑞萨、国民技术等企业 [8] - 展会首日超过10000名专业观众入场 现场特设AI玩具、机器人和AI眼镜生态专区备受关注 [8] - 同步举办15多场论坛 涉及AI算力、智能驾舱、新能源汽车三电技术等热点议题 [8] 技术会议 - 展会同期举办2025第七届中国嵌入式技术大会 邀请高通、瑞萨、arm、NXP等企业嘉宾 [3] - 会议围绕嵌入式AI、边缘AI、端测AI、具身智能等热门议题展开讨论 [3] 高通技术展示 - 高通产品市场总监介绍公司于2025年2月推出高通跃龙品牌 专注工业物联网、蜂窝基础设施和工业连接领域 [5] - 高通跃龙IQ系列为工规级产品 支持-40℃至125℃极端环境运行 提供10年以上长期产品支持 [5] - 产品最高可实现100 TOPS稠密算力 具备高可扩展性与高可靠性 [5] - 公司在AI领域有超过15年积累 计算领域超过20年深耕 通信领域40年技术经验 [5] - 软件层面支持多操作系统和软件架构 提供完整开发方案和AI工具链 [5] 生态合作 - 高通连续四年发布物联网应用案例集 与超过70家合作伙伴共同打造 [6] - 案例集覆盖十大行业 包含超过150个案例 展示中国企业借助高通解决方案开拓海外市场的实践 [6] 配套活动 - "Kaifa Gala 大湾区开发者/工程师嘉年华"活动联合50多家社群 邀约超过10000名工程师参与 [10] - 活动展示海量新技术和新产品demo 厂商提供免费开发板受到工程师欢迎 [10]

展会规模与成果 - 第33届广州博览会展览面积达18万平方米 达成83个意向签约项目 意向签约总额400.81亿元[1] - 广州天机智能科技有限公司2024年在广州产值超过1300万元[4] 人工智能与物联网技术应用 - 广州机智云物联网科技有限公司推出AI水质检测仪和AI虾罾设备 农户可通过远程平台实时监测水质和控制设备[1] - 机智云增氧机控制器定价数百元 大幅减少农户重复性工作 该公司在物联网领域已有近二十年经验[2] - 品高股份云服务应用于广州地铁调度和客流分析 推动轨道交通数字化转型[3] - AI中医可实现精准把脉并提供饮食调理建议 AI眼镜可提供沉浸式智慧办公场景[1] 无人机与低空经济 - 慧飞智控专注无人机全产业链服务 提供工程测绘、救援、巡检等领域飞手培训 在海珠区设立实训基地并计划扩展[3] 机器人技术突破 - 天机智能展示全球首款特种人形机器人"天魁1号" 适用于危险复杂环境 移动充电机器人"天机充"解决充电桩配电容量问题[4] 政府政策与产业支持 - 南沙区提供免息、税费优惠等招商引资政策 广州科伊斯企业因政策优势从东莞迁至南沙[7] - 黄埔区开发"企服电波"平台 提供政策展示、企业推广和供需对接服务[7] - 展会举办新质生产力新品推介会和"双向赋能"项目签约活动 为企业提供交流合作平台[7] 行业增长数据 - 2024年上半年广东新能源汽车产量增长14.7% 储能用锂离子电池增长42.2% 工业机器人增长34% 服务机器人增长23% 民用无人机增长58.2%[8] 区域产业战略 - 广州重点发展人工智能与机器人、智能网联新能源汽车、低空经济与航空航天领域 强化企业科技创新主体地位[8]

公司高层人事变动 - 铁姆肯公司董事会任命Lucian Boldea为新任总裁兼首席执行官及董事会成员 自2025年9月1日起生效[1] - Boldea接替自2024年3月起担任临时职务的Richard G Kyle 后者曾于2014至2024年期间担任总裁兼首席执行官[1] 新任CEO专业背景 - Boldea来自霍尼韦尔公司 曾担任工业自动化业务总裁兼首席执行官 该业务年销售额超过100亿美元 拥有31,000名员工及70个全球制造基地[2] - 拥有超过25年行业经验 在霍尼韦尔期间主导公司向自主运营转型 重点应用人工智能 物联网和先进传感器技术[3] - 职业生涯始于伊士曼化学公司化学师 经历超过二十年历任战略 运营等多领域高管职位[3] 新任CEO资质与战略方向 - 持有佛罗里达大学有机化学博士学位 宾夕法尼亚大学沃顿商学院金融MBA及西佛罗里达大学化学学士学位[4] - 现任美中贸易全国委员会董事会成员 将驻职于俄亥俄州北坎顿的全球总部[4] - 强调将继续推动产品组合多元化 强化运营体系并实现可持续增长[4] 公司基本概况 - 作为工程轴承与工业传动领域的全球技术领导者 2024年销售额达46亿美元[5] - 全球员工约19,000人 业务覆盖45个国家 拥有超过125年专业经验[5] - 专注于新一代产品设计与客户定制化解决方案 致力于提升设备可靠性与运行效率[5]

行业概述 - ASIC芯片是为特定应用需求定制设计的集成电路 通过硬件优化实现高性能 低功耗 小体积及高可靠性 专注于单一任务[2] - ASIC芯片按定制程度分为全定制 半定制和可编程三类 全定制性能最优适用于高端军事和航天 半定制成本低适用于消费电子 可编程灵活性高适用于数据中心[4] 市场规模 - 2024年全球ASIC芯片行业市场规模达451亿元 同比增长15.94%[9] - 2024年中国ASIC芯片行业市场规模达478.9亿元 同比增长27.71% 标志行业形成从设计到落地的完整闭环[1][11] - 物联网设备广泛应用推动ASIC芯片市场发展 智能家居和工业自动化等领域需要高性能低功耗芯片支持[1][11] 产业链结构 - 产业链上游包括硅片 光刻胶 溅射靶材 电子特气等原材料及光刻机 刻蚀机 薄膜沉积设备等生产设备[5] - 产业链中游为ASIC芯片生产制造环节[5] - 产业链下游应用于通信 消费电子 汽车电子 工业控制和人工智能等领域[5] 政策支持 - 2025年6月《计量支撑产业新质生产力发展行动方案》提出面向新一代显示 通信 芯片等信息领域 开展计量关键技术攻关[7][8] - 2024年9月《关于推进移动物联网"万物智联"发展的通知》目标到2027年移动物联网终端连接数突破36亿 4G/5G终端占比达95%[8] - 2024年11月《5G规模化应用"扬帆"行动升级方案》目标到2027年底打造超1000款创新行业终端模组产品[8] 重点企业 - 芯原股份形成IP授权+ASIC定制+Chiplet封装闭环 拥有六大类处理器及1600余项数模混合IP 2025年Q2营收环比增长49.9% 在手订单30.25亿元[13][15] - 澜起科技在DDR5内存接口芯片领域全球市占率超40% 三款高性能运力芯片合计销售收入2.94亿元 2024年营收36.39亿元同比增长59.20%[13][17] - 华为海思在麒麟SoC 昇腾AI芯片 鲲鹏服务器芯片等领域形成全面布局 昇腾384超节点算力达300PF1ops[13] - 中芯国际2025年Q2月产能99万片8英寸晶圆 产能利用率92.5% 14nm/12nm工艺成熟 7nm实现量产[13][15] 发展趋势 - 行业将注重技术创新 特别是在先进制程工艺方面突破 企业加大研发投入以实现更小制程节点和更高性能[19] - 应用场景从通信 消费电子延伸至汽车电子 工业控制 人工智能等新兴领域 自动驾驶技术成熟推动高性能芯片需求增加[20] - 产业生态完善和协同发展 企业通过合作构建完善生态 政府出台政策支持行业发展 加强产学研合作提升创新能力[21]

核心观点 - 科技股作为创新前沿领域 在投资组合中具有重要地位 能够提供超越市场表现的机会 [2][3] - 英伟达、台积电和Meta Platforms被列为三家值得长期持有的科技公司 这些公司不仅追随趋势 更在塑造行业未来 [3][14] 行业背景 - 科技行业推动多项重大技术进步 包括个人电脑、网上银行、5G无线服务、互联网、智能手机和GPS技术 [2] - 当前科技公司仍在快速推进云计算、物联网、生成式人工智能和自动驾驶等前沿领域 [2] - 以科技股为主的纳斯达克综合指数在过去12个月上涨近18% 表现显著优于道琼斯工业平均指数和标普500指数 [3] 英伟达(NVDA) - 公司为全球市值最大企业 尽管近期市值从4.4万亿美元回落至4.2万亿美元 但推动增长的基本面因素依然存在 [5] - 专注于设计用于数据中心的图形处理器(GPU) 为大型语言模型和人工智能系统提供算力支持 [6] - GPU设计支持数百或数千个集群部署 显著提升并行处理能力 [6] - CUDA平台为开发者提供软件库和工具 仅兼容英伟达芯片 形成重要竞争优势 [6] - 计划于8月27日发布2026财年第二季度业绩 预计将恢复向中国客户销售H20 AI芯片 [7] 台积电(TSM) - 作为全球领先第三方芯片代工厂 2024年为522家客户生产近12,000种产品 采用288种不同制程技术 [9] - 参与约85%的半导体初创产品原型制造 [9] - 正投资165亿美元扩大亚利桑那州制造和研发设施 将先进制程技术引入美国 [10] - 采取措施降低中美贸易战风险 并扩大台湾以外的制造布局 [10] Meta Platforms(META) - 运营Facebook、Instagram、WhatsApp和Messenger 为社交媒体领域领先企业 [11] - 日均用户数达34.8亿人 较上年同期增长6% [11] - 第二季度广告展示量同比增长11% 总收入达到475亿美元 同比增长22% [12] - Meta AI人工智能平台推动近期成功 提供内容生成、问答和图像创建功能 [13] - 为广告主提供AI驱动工具 提升社交媒体平台广告效果 [13] 投资逻辑 - 半导体行业预计将持续增长 台积电为对冲英伟达风险敞口的理想选择 [9] - 科技公司需要持续创新以保持竞争力 这些企业处于行业前沿地位 有望在未来几年继续超越市场表现 [14]

行业增长驱动力 - 云计算、网络安全、大数据、云存储和下一代连接技术的快速发展推动行业增长 [1] - AI工作负载和超大规模数据中心需求激增 推动高速互连、光网络和以太网交换机投资 [1] - 5G加速部署驱动物联网、高级驾驶辅助系统、AR/VR设备和5G智能手机普及 刺激网络基础设施需求 [1] - Wi-Fi 7升级周期成为催化剂 刺激创新网络产品需求 [2][6] 技术创新与业务机会 - 智能家居和联网产品（智能电视、游戏机、高清流媒体播放器、安防摄像头等）推动网络技术创新 [4] - 物联网快速普及、智能设备流行和云计算应用推动高效网络支持基础设施需求 [4] - AI和机器学习技术进步以及云应用高采用率为行业公司带来巨大潜力 [4] - 企业需求推动网络虚拟化和软件定义网络等技术创新 [4] - Wi-Fi 6E设备需求增长 因能提供连续信道带宽支持更多连接设备且不牺牲速度 [6] 5G部署与基础设施投资 - 5G技术成功依赖核心光纤回传网络基础设施升级投资 [5] - 智能连接家庭、医院、工厂、建筑、城市和自动驾驶车辆发展努力利好行业参与者 [5] - 行业公司大量投资LTE、宽带和光纤以提供额外容量并改善互联网和无线网络 [5] 行业表现与估值 - 行业过去一年上涨31.3% 超过更广泛板块18.3%的涨幅和标普500指数13.9%的涨幅 [11] - 基于前瞻12个月市盈率 行业目前交易于20.27倍 低于标普500的22.52倍和板块的27.18倍 [14] - 过去五年行业交易市盈率高至21.39倍 低至16.86倍 中值为19.36倍 [14] 重点公司业务表现 - Extreme Networks最新季度收入同比增长20% 受有线无线网络解决方案强劲需求驱动 [18] - Extreme Networks推出AI驱动的整体网络解决方案Platform ONE 第四财季SaaS年度经常性收入增长24.4%至2.076亿美元 [19] - Extreme Networks预计2026财年收入12.38亿至12.28亿美元 [20] - Extreme Networks股价过去一年上涨34.1% [20] - 思科在路由器和交换机市场占据强势地位 积极推动AI和安全领域发展 [23] - 思科与英伟达深化合作 提供AI就绪数据中心网络解决方案 集成Nexus交换机与Spectrum-X架构 [24] - 思科安全业务第四财季新增750家客户 [25] - 思科股价过去一年上涨33.5% [26] - RADCOM专注于为电信运营商提供5G网络云原生自动化服务保障 [28] - RADCOM与英伟达合作 许多客户从讨论阶段进入实验室部署阶段 [30] - RADCOM重申全年收入增长目标15%-18% 中点预测7110万美元 [31] - RADCOM股价过去一年飙升34.5% [32] 行业排名与前景 - 行业在Zacks排名中位列第99位 处于246个行业中的前40% [9] - 行业排名表明近期前景光明 排名前50%行业表现优于后50%两倍以上 [9]

行业趋势 - 云计算、物联网、汽车、连接设备、虚拟现实和人工智能的强劲势头推动对强大数据存储解决方案的需求，促进计算机存储产品需求增长[1] - 行业公司依赖AIOps和机器学习来管理和优化存储解决方案，并利用虚拟化技术简化数据存储[2] - 随着物联网数据增加，公司转向边缘计算架构以减少延迟并提高灵活性[2] 西部数据公司 - 云计算终端市场（占总收入90%）在上个季度增长36%，受高容量近线HDD强劲需求推动[4] - 生成式AI采用率从2023年33%跃升至2024年65%，推动eSSD销售因其速度、可靠性和效率优于HDD[6] - 预计2026财年第一季度收入27亿美元（±1亿美元），同比增长22%，AI驱动需求推动HDD和闪存增长[6] - 2026财年共识收入预期109.2亿美元（同比下降17.8%），每股收益6.5美元（同比增长31.9%），过去30天当前年度收益预期改善11.5%[8] - 2027财年共识收入预期112.8亿美元（同比增长3.3%），每股收益7.11美元（同比增长9.4%），过去60天当前年度收益预期改善0.3%[9] 净睿公司 - 全闪存产品组合势头增强，Keystone采用率提高以及第一方和市场云存储服务增长[10] - 上个季度赢得超过150个AI和数据湖现代化交易，AI业务实现五倍同比增长[11] - 与NVIDIA（AIDP）、英特尔（AIPod Mini）、思科（FlexPod）和联想（AIPod）合作扩展AI生态系统并推出新AI参考架构[11] - 2026财年共识收入预期67.5亿美元（同比增长2.7%），每股收益7.74美元（同比增长6.8%），过去7天当前年度收益预期改善0.1%[12] - 2027财年共识收入预期70.9亿美元（同比增长5.1%），每股收益8.64美元（同比增长11.7%），过去30天当前年度收益预期改善0.3%[13] 戴尔科技公司 - 上个季度获得121亿美元AI服务器订单，超过出货量并建立强劲积压[14] - PowerEdge XE9680L AI优化服务器需求旺盛，与NVIDIA、Alphabet和微软等强大合作伙伴关系是主要增长动力[15] - 通过APEX平台提供多云解决方案和先进AI基础设施，扩展云服务[16] - 2025财年共识收入预期1042.6亿美元（同比增长9.1%），每股收益9.47美元（同比增长16.3%），过去7天当前年度收益预期改善0.2%[18] - 2026财年共识收入预期1112.9亿美元（同比增长6.7%），每股收益10.83美元（同比增长14.4%），过去30天当前年度收益预期改善0.6%[19]

财务表现 - 上半年营业收入4.48亿元 同比增长10.85% [1] - 归母净利润5049.63万元 同比增长5.83% [1] - 扣非净利润4563.71万元 同比增长9.63% [1] - 基本每股收益0.43元/股 同比增长4.88% [1] - 拟实施中期分红方案 每10股派发现金红利6元（含税） [1] 业务构成 - 输电线路智能巡检系统产品收入2.94亿元 同比增长10.23% [1] - 变电站智能辅控系统产品收入8935.36万元 同比大幅增长72.90% [1] - 移动智能终端产品收入3593.60万元 [1] - 公司为行业物联网解决方案提供商 聚焦电力、通信等行业运维场景 [1] 研发投入 - 上半年研发费用3546.81万元 占营业收入比重达7.71% [2] - 研发团队207人 占公司总人数32% [2] - 研发人才涵盖软件开发、信息工程、电子通信等多个学科领域 [2] 技术战略 - 深度融合人工智能、大数据、物联网、边缘计算等技术 [1] - 打造云边端运维产品与解决方案 [1] - 技术与电力、通信等行业运维场景紧密结合 [1]

公司动态 - 锐明技术全资子公司深圳市锐银投资有限公司共同持股新成立的吉林省锐明智行科技有限公司 [1] - 新公司法定代表人为庞雯予 经营范围包含人工智能行业应用系统集成服务 软件开发 物联网应用服务和技术研发 [1] 业务布局 - 通过子公司投资布局人工智能行业应用系统集成服务领域 [1] - 拓展物联网技术研发和应用服务业务 [1]